核心观点
　　本周A股市场延续震荡调整、呈现横盘下行的走势，主要宽基指数涨跌互现，通信指数涨幅最高（5.81%），成长风格指数涨幅突出（2.37%）。近期交易所发布《程序化交易实施管理细则（征求意见稿）》。市场指标显示当前量化超额环境偏中性。指增产品超额表现平稳，300增强中位超额为0.22%，500增强中位超额为-0.04%，1000增强中位超额为0.14%。主动量化基金中，TMT类产品本周收益排名靠前，其中申万菱信智能生活量化选股A表现较优（4.58%）。
　　市场表现回顾
　　本周（2024.6.11-2024.6.14）A股市场延续震荡调整、呈现横盘的走势。宽基指数涨跌互现，中证2000涨幅最高（2.07%）；行业指数分化明显，通信指数涨幅最高（5.81%）；风格指数表现各异，高贝塔指数涨幅突出（6.67%）。市场指标显示：分化度偏低、交投活跃度偏低、行业轮动速度适中、小盘成长略占优，总体上量化超额环境偏中性。
　　因子表现回顾
　　风格因子中，本周规模风格纯因子收益表现最突出（-1.07%）；近1年夏普比率最高的是盈利风格因子（4.01）。行业因子中，本周电子行业纯因子收益表现最突出（3.08%）；近1年夏普比率最高的是煤炭行业因子（1.44）。
　　量化基金表现跟踪
　　增强指数基金中，本周300增强中位超额收益0.22%，华夏沪深300指数增强A超额收益最高（0.66%）；本周500增强中位超额收益-0.04%，富荣中证500指数增强A超额收益最高（1.31%）；本周1000增强中位超额收益0.14%，工银中证1000增强策略ETF超额收益最高（1.18%）。主动量化基金中，本周中位收益为0.16%，宽基类收益最高为先锋量化优选A（4.32%），行业类收益最高为申万菱信智能生活量化选股A（4.58%），风格类收益最高为宏利绩优增长A（5.44%）。股票对冲基金中，本周整体收益为-0.05%，德邦量化对冲策略A收益最高（1.04%）。
　　量化基金配置跟踪
　　增强ETF基金中，300增强整体偏向高盈利低流动性风格、超配制造类行业，500增强整体偏向高动量低贝塔风格、超配稳定类行业，1000增强整体偏向高盈利低波动风格、超配科技类行业。主动量化基金整体偏向小盘成长风格（32%），相较于上周同期主要增配中盘成长风格（+6%）、减配小盘价值风格（-4%）。
　　风险提示：本报告基于产品和标的指数的历史公开信息进行分析，仅作为投资参考，基金过往业绩并不预示其未来表现，亦不构成投资收益的保证或投资建议。指数表现容易受到国内政策、市场波动以及国际贸易关系的影响，未来表现或不达预期。另外，本报告对基金配置情况估算，因此对市场及相关交易做了一些合理假设，但这样可能会导致基于模型所得出的结论并不能完全准确地刻画现实环境，在此可能会与未来真实的情况出现偏差。而且数据源通常存在极少量的缺失值，会弱微增加模型的统计偏误。