核心观点
　　本周A股市场呈现窄幅震荡、先抑后扬的走势，房地产指数涨幅亮眼（12.49%），低估值指数表现突出（3.28%），规模风格纯因子收益表现不俗（-0.56%）。指增产品超额普遍回撤，300增强中位超额为-0.79%，500增强中位超额为-0.73%，1000增强中位超额为-1.02%。主动量化产品相较于上周主要增配中盘成长风格（+14%）、减配小盘成长风格（-24%）。
　　市场表现回顾
　　本周（2024.5.13-2024.5.17）A股市场呈现窄幅震荡、先抑后扬的走势。宽基指数涨跌互现，上证50涨幅最高（0.62%）；行业指数分化明显，房地产指数涨幅最高（12.49%）；风格指数表现各异，低估值指数涨幅突出（3.28%）。
　　因子表现回顾
　　风格因子中，本周规模风格纯因子收益表现最突出（-0.56%）；近1年夏普比率最高的是盈利风格因子（3.50）。行业因子中，本周房地产行业纯因子收益表现最突出（10.67%），近1年夏普比率最高的是通信行业因子（1.95）。
　　量化基金表现跟踪
　　增强指数基金中，本周300增强中位超额收益-0.79%，银河沪深300指数增强A超额收益最高（0.44%）；本周500增强中位超额收益-0.73%，平安中证500指数增强A超额收益最高（1.08%）；本周1000增强中位超额收益-1.02%，汇添富中证1000指数增强A超额收益最高（0.48%）。主动量化基金中，本周中位收益为0.78%，宽基类收益最高为银河量化优选A（2.37%），行业类收益最高为浙商大数据智选消费A（0.17%），风格类收益最高为创金合信港股通量化A（3.49%）。股票对冲基金中，本周整体收益为-0.15%，华夏安泰对冲策略3个月定开收益最高（0.38%）。
　　量化基金配置跟踪
　　增强ETF基金中，300增强整体偏向低估值低波动风格、超配制造类行业，500增强整体偏向高盈利低贝塔风格、超配稳定类行业，1000增强整体偏向高盈利低流动性风格、超配科技类行业。主动量化基金整体偏向小盘成长风格（34%），相较于上周同期主要增配中盘成长风格（+14%）、减配小盘成长风格（-24%）。
　　风险提示：研究均基于历史数据，对未来投资不构成任何建议。文中的事件分析均是以历史数据进行计算和分析的，未来存在失效的可能性。市场的系统性风险、政策变动风险等市场不确定性均会对策略产生较大的影响。另外，本报告聚焦于事件效应测算，因此对市场及相关交易做了一些合理假设，但这样可能会导致基于模型所得出的结论并不能完全准确地刻画现实环境，在此可能会与未来真实的情况出现偏差。而且数据源通常存在极少量的缺失值，会弱微增加模型的统计偏误。