核心观点
　　本周行业轮动策略绝对收益-1.49%，超额收益1.18%；2024年以来绝对收益3.43%,超额收益9.08%。滚动一年绝对收益0.94%，相对30个中信一级行业平均作为基准的超额收益为12.91%。中证500增强相对基准超额收益-0.19%，今年以来绝对收益5.47%，相对基准超额9.93%，滚动一年超额收益21.57%；沪深300精选量化组合今年以来收益15.99%，相对基准超额11.35%，滚动一年超额收益18.24%。六维度行业轮动产品组合本周绝对收益-0.22%，超基准指数0.28%。
　　主要结论
　　各策略来源
　　六维度行业轮动模型：根据自上而下的宏观、财务指标、行业量化基本面、分析师预期、机构持仓、量价等多维信息，构建了六维度综合行业配置模型。
　　多因子中证500增强基于常见的大类因子以及分析师因子构建，通过有效性检验精选有效因子，并结合中信建投的六维度行业轮动结果，实现对好行业+好个股的优中选优。
　　指数组合：在规划求解的底层数据上，选择使用最近可得全持仓作为规划求解项，同时采取多层次的求解方案对整体进行补足。
　　行业轮动策略年内超额9.08%
　　本周行业轮动策略绝对收益-1.49%，超额收益1.18%；2024年以来绝对收益3.43%,超额收益9.08%。滚动一年绝对收益0.94%，相对30个中信一级行业平均作为基准的超额收益为12.91%。
　　中证500指增年内超额9.93%，沪深300量化精选超额11.35%
　　本周选股策略中，中证500增强相对基准超额收益-0.19%，今年以来绝对收益5.47%，相对基准超额9.93%，滚动一年超额收益21.57%；沪深300精选量化组合今年以来收益15.99%，相对基准超额11.35%，滚动一年超额收益18.24%。
　　风格轮动组合年内超额13.96%
　　六维度行业轮动产品组合本周绝对收益-0.22%，超基准指数0.28%；行业轮动指数组合本周绝对收益-0.08%，超Wind全A指数2.06%。行业轮动指数增强组合本周绝对收益-0.29%，超Wind全A指数1.84%，长期能力组合本周绝对收益-0.01%，超基准指数0.49%。
　　风险提示：行业轮动信号受多个信号叠加影响，可能存在当月失效情形；基金重仓股不代表基金全部持仓，根据我国基金披露相关规定，在季报中基金仅披露前十大持仓，而公募基金持仓通常远多于10只；基金过去业绩不代表未来收益；模型行业暴露可能存在不准确情形，导致行业轮动信号至行业轮动模型有偏差风险。产品组合Alpha因子以及指数行业动量可能存在失效效应。选股因子过去表现不代表未来收益。深度学习算法可能存在市场风格不兼容情况。