本报告导读：
　　推荐供给收缩、更新周期为主的集装箱、船舶、油服设备，边际改善方向推荐出口链、海风、3C设备，新技术推荐人形机器人、半导体设备、复合集流体设备。
　　投资要点：
　　人形机器人：特斯拉股东大会临近，宇树科技首批Summary] H1机器人交付。6月13日为特斯拉股东大会，Optimus是重要主题之一，预计会展示更强产品力，量产时间线预计更清晰。此外，6-8月国内外机器人催化密集，其中6月5日宇树科技湖北省首批H1机器人交付，7月4日为世界人工智能大会，8月21日为世界机器人大会，看好机器人产业加速。推荐标的：1）执行器和电机：受益标的三花智控、拓普集团、鸣志电器；2）减速器：受益标的中大力德、国茂股份；3）丝杠类：推荐恒立液压、五洲新春、长盛轴承，受益标的北特科技、丰立智能、贝斯特；4）电机驱动控制芯片：受益标的峰岹科技；5）传感器：推荐东华测试，受益标的柯力传感、奥比中光；6）丝杠设备类：受益标的华辰装备、日发精机、秦川机床、浙海德曼和思进智能。
　　工程机械：24年5月挖机内外销均超预期。据中国工程机械工业协会对挖掘机主要制造企业统计，2024M5销售挖机17824台/+6.04%，好于此前CME预测的16200台。分区域看，内销8518台/+29.2%，好于此前CME预测的7700台，主要受设备更新政策推动，内销超预期；外销9306台/-8.92%，好于此前CME预测的8500台。推荐具备全球竞争力的主机厂三一重工/徐工机械/中联重科、非挖业务放量的恒立液压、高空作业平台持续增长的国内巨头浙江鼎力，受益标的柳工。
　　通用设备：5月财新中国制造业PMI达51.7。财联社6月3日公布2024年5月财新中国制造业PMI指数为51.7，环比上升0.3pct，为2022年7月来新高，制造业生产加速扩张，看好通用设备需求提升。推荐纽威数控、海天精工、科德数控、禾川科技。
　　半导体设备:马斯克预计购买30万块英伟达AI芯片，AI加速利好上游设备厂商。马斯克6月3日在社交平台中表示，其人工智能初创公司xAI将购买30万块英伟达B200 AI芯片，马斯克入局AI领域，加速AI行业发展，催生显卡芯片需求，利好先进封装设备。推荐标的：1）前道设备：推荐CMP环节华海清科、量检测环节中科飞测和精测电子。受益标的包括北方华创、中微公司、芯源微、拓荆科技、盛美上海、至纯科技、万业企业、微导纳米。2）后道设备：受益标的包括长川科技、华峰测控。3）其他环节：受益标的包括富创精密、新莱应材、晶升股份。
　　风险提示：新技术研发不达预期、产业政策变化、市场竞争加剧等