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>> 华西证券-胜率、赔率计算与行业轮动-240604
上传日期:   2024/6/5 大小:   1252KB
格式:   pdf  共29页 来源:   华西证券
评级:   -- 作者:   张立宁,杨国平
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投资决策的目标可能是绝对收益,也可能是相对收益。胜率是指在所有决策中达成投资目标的决策数量占比;赔率也称盈亏比,是指正确决策时的平均(相对)收益与错误决策时的平均(相对)损失之间比值的绝对值。
  在绝对收益投资中,目标是收益率>0,
  胜率=正收益的决策次数/决策总数
  赔率=平均盈利幅度/平均亏损幅度
  在相对收益投资中,目标是收益率>基准,
  胜率=战胜基准的决策次数/决策总数
  赔率=战胜基准时的平均超额幅度/跑输基准时的平均超额幅度
  风险提示
  量化报告的结论基于历史统计规律,当历史规律发生改变时,报告中的模型和结论可能失效。
 
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