摘要
　　传统上，多因子主要应用于股票市场。随着我国期货市场规模和上市品种数量的充分增长，多因子截面CTA策略也日益受到交易者关注。
　　我们研究发现了动量、期限结构、贝塔、波动率、偏度、持仓等因子的有效性，并通过指数化，形成期货市场的Smart Beta，对它们作持续的跟踪。
　　动量：近一月累计多空收益-1.15%，本周-0.47%。
　　期限结构：近一月累计多空收益0.68%，本周0.00%。
　　贝塔：近一月累计多空收益1.10%，本周0.11%。
　　波动率：近一月累计多空收益0.05%，本周-0.43%。
　　偏度：近一月累计多空收益-2.94%，本周0.08%。
　　持仓：近一月累计多空收益-1.20%，本周0.66%。
　　注记：本周指20240513-20240517。
　　风险提示：本报告仅对商品期货市场风格作客观呈现，不具备任何交易建议。历史业绩不代表未来业绩，回测业绩不代表实盘业绩，期市有风险，入市需谨慎。