端侧模型与底层操作系统融合为大势所趋，安卓新版本将以AI为核心。谷歌的愿景是让Gemini成为安卓体验的基础，即让Gemini在系统级层面运行，用户不需要打开App即可调用。谷歌将设置一个AI驱动的搜索栏，用于回答查询和查找信息，而Circle to Search功能可进行数学及物理问题解答等。此外，Gemini AI可以作为任何正在使用的应用程序的叠加层出现，且因为与系统深度集成而具有更强的上下文感知能力，能预测用户行为并提供即时服务；可以创建文本和社交媒体图像，或回答关于正在观看的视频的问题；还能解析PDF、网站和其他内容，提供摘要和翻译。
　　新内核（本地运行的平台级AI）+新交互（多模态交互与智能意图识别）+新生态（端云协同），荣耀版“AI+OS”答卷优异。早在今年1月，荣耀就在2023开发者大会上带来了行业首个基于AI意图识别的人机交互（IUI）操作系统——MagicOS 8.0（魔法OS 8.0）。
　　新内核：荣耀将自研70亿参数大模型装进手机本地运行赋能平台级AI，全面使能操作系统，对个人知识库、人的位置和状态感知、人的习惯和画像学习等个人因子进行分析处理，帮助OS精准识别用户意图；
　　新交互：支持自然语言、语音、图片、手势、眼动等多模态的交互方式，可智能识别用户意图，进行快速推理决策，主动提供个人化服务。例如，荣耀推出“任意门”功能，即基于意图识别让服务实现跨应用、跨设备一步直达、智慧流转；此外，还有系统级的主动服务，如收到出行短信时，AI就可以帮助用户自动创建日程。
　　新生态：以端侧大模型作为中控，可理解用户意图，拆解编排任务，高效安全地连接云侧大模型，融合、调度原子化服务，完成跨应用的复杂任务闭环。基于这种端云协同新范式，用户通过智能助手YOYO与大模型进行对话，且能够确保个人信息不上云，能够保护隐私安全。
　　以Siri为代表的原有AI语音助手功能逐步掉队，终端厂商有望与大模型厂商合作将大模型深度集成进操作系统，端侧智能奇点临近。彭博社报道，苹果已经恢复与OpenAI的谈判，目标是让ChatGPT为即将发布的iOS 18的某些AI功能提供支持，合作的重点集中在“聊天机器人/搜索组件”上。与此同时，苹果还在与谷歌进行另一轮谈判，讨论将谷歌Gemini用于iOS 18。据彭博社报道，这两轮谈判目前均在进行中，而苹果尚未做出最终选择。
　　建议关注5月月度组合：寒武纪、软通动力、浪潮信息、金山办公、国网信通、云赛智联。
　　风险提示：AI技术突破不及预期、AI商业化落地不及预期、终端智能需求不及预期、宏观经济增长不及预期、国际环境变化。