Open AI发布新一代旗舰生成模型GPT-4o
　　北京时间2024年5月14日凌晨，Open AI发布了新一代旗舰生成模型GPT-4o及桌面App。GPT-4o是类似于AI助手的大模型，它接受文本、音频、图像和视频的任意组合作为输入，并生成文本、音频和图像的任意组合输出。GPT-4o具备多模态输入输出能力，可以进行实时的语音对话，响应时间大大缩短，并且可以随时打断AI助手的话。
　　谷歌推出Project Astra对标GPT-4o
　　2024年5月15日凌晨，Google I/O开发者大会发布了多项AI新产品。Project Astra是谷歌基于Gemini大模型打造的AI agent，代表着谷歌对于未来人工智能助手的探索，可以处理多模态信息，理解输入信息，并且进行自然的对话。Project Astra通过手机摄像头可以识别周围环境和物体，并和用户进行实时语音对话。
　　新一代AI助手有望刺激终端硬件需求
　　根据彭博社的报道，苹果公司已经就与OpenAI达成协议，在iPhone上使用后者的技术，双方已经就在iOS 18上使用ChatGPT功能达成协议的最后条款。更加智能的AI助手有望刺激智能手机的换机需求。从GPT-4o来看，智能助手流畅的自然语言交互离不开声学、影像、计算等多类硬件的协同工作，对终端的硬件性能提出了新的要求，或将刺激新一轮换机周期的到来。
　　电子行业投资建议
　　大模型不断迭代升级，AI应用快速发展，建议关注算力产业链。同时，算力需求带动HBM需求同步增长，建议关注HBM产业链。相关标的：雅克科技、华海诚科等。AIPC、AI手机的推出叠加换机周期的到来，有望促进消费电子终端销量重回增长轨道，建议关注AI硬件产业链。相关标的：维信诺等。半导体经济周期有望于2024年迎来反弹，建议关注国产IC制造产业链。相关标的：中芯国际、长电科技、芯源微等。
　　风险提示：AI助手实际用户体验不及预期的风险、隐私保护的风险、高能耗问题难以解决的风险