【量化】冲击效应与交易机会：指数成份股调整预测（2024年6月）
　　ETF指数基金的规模近来大幅提升，指数成份股调整事件将触发这些基金的被动调仓，形成特定时间及特定方向的资金流动，我们预判或将产生远高于往年的冲击效应，是当前值得积极参与的交易机会。根据中证公司等公布的指数编制调整方法，本文估算了主要指数本次成份股调整的结果。本文评估了历次指数成份调整事件引起的资金冲击效应规律，指数调整实施当日最有参与价值。
　　【电力设备】美国对华新能源相关商品加征关税点评：光储出海维持高景气，美国加征关税整体影响有限
　　新关税法案利好光储供应商出海，24年美国光储需求景气度仍稳中有升。新关税法案针对组件301关税，对组件厂美国利润影响预计较小。对天然石墨、储能电池等环节放宽，短期难以形成本土化替代。我国电动车出口美国占比较小，关税上调对整车影响有限。
　　风险提示：下游需求不及预期；国际贸易政策变化风险；汇率波动风险