【行情要点】
　　金融期权标的上证50ETF、上证300ETF、创业板ETF、中证1000指数平开后缓慢上行，午后盘整。截至收盘，上证50ETF涨幅0.60%报收于2.511，上证300ETF涨幅1.20%报收于3.616，创业板ETF涨幅3.55%报收于1.837，中证1000指数涨幅2.39%报收于5545.23。
　　【期权分析】
　　隐含波动率：上证50ETF期权隐含波动率报收于15.74%（+0.78%），上证300ETF期权隐含波动率报收于16.22%（+1.03%），创业板ETF期权隐含波动率报收于26.46%（+2.93%），中证1000股指期权隐含波动率报收于28.01%（+1.58%）。
　　成交额PCR：期权的成交额PCR是看跌期权成交金额与看涨期权成交金额的比值，代表投资者资金投向，是市场情绪更直接的体现。成交额PCR与标的行情往往表现为反方向，比值越大表明空头压力越大，比值越小表明多头力量越强。截止收盘，上证50ETF期权成交额PCR报收于0.47（-0.08），上证300ETF期权成交额PCR报收于0.48（-0.12），创业板ETF期权成交额PCR报收于0.47（-0.09），中证1000股指期权成交额PCR报收于0.37（-0.17）。
　　持仓量PCR：期权的持仓量PCR，是从期权的卖方角度分析市场的参与程度。期权持仓量PCR为1.00时，一般认为是市场行情的多空分界线。截至收盘，上证50ETF期权持仓量PCR宽幅震荡报收于0.91（+0.04），上证300ETF期权持仓量PCR持续上行报收于0.98（+0.03），创业板ETF期权持仓量PCR低位持续上行报收于1.31（+0.23），中证1000股指期权持仓量PCR加速上行报收于0.99（+0.03）。
　　最大未平仓所在的行权价：期权最大未平仓所在的行权价是站在卖方的角度分析市场行情所在的压力线和支撑线。截至收盘，从期权卖方行权价的角度看，上证50ETF的压力点行权价维持在2.50，支撑点行权价维持在2.45；上证300ETF的压力点行权价维持在3.60，支撑点行权价维持在3.50；创业板ETF的支撑点上升一个行权价为1.75；中证1000指数的压力点上升一个行权价为5600，支撑点行权价维持在5000。
　　【结论与策略建议】
　　（1）上证50ETF期权
　　方向上：上证50ETF近两个月上行受阻后宽幅区间震荡，近两周以来显现出多头趋势；
　　波动上：期权隐含波动率上轨道线内波动；
　　策略建议：构建买入偏多头的铁鹰式期权组合策略，获取方向性收益和时间价值收益，动态地调整持仓头寸，使得持仓delta保持正数，若市场行情快速波动至损益平衡点，则逐渐平仓离场，如上证50ETF期权，即B_510050P2405M02400@10，S_510050P2405M02500@10和S_510050C2405M02550@10，B_510050C2405M02650@10。
　　（2）上证300ETF期权
　　方向上：上证300ETF近一个月上行受阻后宽幅区间震荡，近一周多头上行；
　　波动上：期权隐含波动率上轨道线内波动；
　　策略建议：构建买入偏多头的铁鹰式期权组合策略，获取方向性收益和时间价值收益，动态地调整持仓头寸，使得持仓delta保持正数，若市场行情快速波动至损益平衡点，则逐渐平仓离场，如上证300ETF期权，即B_510300P2405M03400@10，S_510300P2405M03600@10和S_510300C2405M03700@10，B_510300C2405M03900@10。
　　（3）创业板ETF期权
　　方向上：创业板ETF近一个半月震荡回落，上周弱势上行，本周跳空高开；
　　波动上：创业板ETF期权隐含波动率低位反弹至上轨道线水平；
　　策略建议：构建看涨期权牛市价差策略，获取时间价值收益，若市场行情快速波动至低行权价，则逐渐平仓离场，如CYBETF期权，B_159915C2405M01700@10，B_159915C2405M01750@10和S_159915C2405M01850@10，S_159915C2405M01900@10。
　　（4）中证1000股指期权
　　方向上：中证1000指数近一个月震荡回落，上周一来持续上行，势头较强；
　　波动上：中证1000股指期权隐含波动率低位小幅反弹；
　　策略建议：构建看涨期权牛市价差策略，获取时间价值收益，若市场行情快速波动至低行权价，则逐渐平仓离场，如ZZ1000股指期权，B_MO2405-C-5300@10，B_MO2405-C-5400@10和S_MO2405-C-5600@10，S_MO2405-C-5700@10。