截至2024年4月19日，A股市场呈现明显分化，小微盘股指数波动剧烈，万得微盘股指数自1月5日至2月7日急跌46.65%，而中证1000和沪深300指数分别下跌17.04%和0.1%。今年至今，大盘和红利股表现强势，红利指数领涨18.55%，上证50涨4.49%，沪深300涨3.22%。相比之下，科创50、国证2000和创业板综指数跌幅较大，分别下跌14.25%、13.97%和13.8%。
　　仓位角度来分析
　　当前股票型基金整体仓位不足9成（89.97%）相比上季度减少0.5%，偏股混合型基金平均仓位同样略减（0.6%），灵活配置型基金和平衡混合型基金的平均仓位亦有所减少，总仓位分别为78.26%、52.54%。
　　估值角度来分析
　　估值角度来分析，计算机、传媒、综合金融、国防军工、电子五个行业的当前估值（PETTM）最高。另外到最新季度煤炭、综合金融两个行业的估值处于其历史分位数90%以上，钢铁、建材处于其历史80%分位数以上。
　　食品饮料行业目前的估值分位数处于2019年以来较低水平（2.02%分位数），医药版块目前的估值同样处于较低水平，分位数为22.98%。
　　中信一级行业分布
　　公募基金权益十大重仓股总规模减少995.99亿，其中规模增加最多的行业为有色金属、通信、家电，规模减少最多的行业为：医药、电子、计算机。
　　公募基金重仓的行业分别为：食品饮料、电子、医药、电力设备及新能源，四个行业的十大重仓股持仓规模均在1000亿以上，食品饮料行业仍为偏股主动型基金配置最多的行业。
　　另外，对比沪深300的行业分布，其中医药、电子、机械超配为5.16%、3.7%、2.51%，银行、非银金融低配-10.02%、-8.53%。
　　持仓个股分析
　　贵州茅台持有规模最大为651.73亿，宁德时代为553.99亿、泸州老窖334.15亿。从持仓个股的增加比例来看，32个个股增加比例均在5%以上，仕净科技、嘉益股份、神农集团增加比例最大为12.96%、11.97%、10.89%。
　　百亿基金持仓变化分析
　　32只百亿基金持有规模最大的top5名单为：贵州茅台、五粮液、泸州老窖、山西汾酒、美的集团；持有规模变化最多的为美的集团，规模增加28.96亿；持仓规模最大的行业为食品饮料、医药、电子、家电、电力设备及新能源，持有规模均超过100亿。
　　南下资金持仓分析
　　所有偏股主动型基金共持有港股规模达1575.13亿，相比上季度减少4.79亿，目前共持有296只港股，其中TOP20的持仓规模达1028.27亿，占比达到65.28%。其中腾讯控股占比达16.65%，中国海洋石油占比达11.83%。
　　QDII基金持有最多的港股为腾讯控股、阿里巴巴-SW、中国海洋石油，持有规模分别为27.18亿、20.11亿、14.58亿。
　　风险提示：
　　本报告中基金持仓数据均为历史数据，不代表未来发展趋势