光伏
　　光伏玻璃：4月订单正式确认涨价，2.0、3.2涨幅分别为1.85、1.5元/平。根据SMM的消息，4月初国内光伏玻璃涨价正式落地，2.0、3.2镀膜玻璃的主流成交价格分别为18.0、27.0元/平，较上月分别上涨1.85、1.5元/平。光伏玻璃大幅涨价原因主要为4月组件端排产进一步提升至接近60GW，玻璃供需持续紧张，此外，由于年内玻璃供应增速较弱，部分组件企业在4月进行玻璃的囤货，预计玻璃订单需求达到70GW，导致紧缺现象明显，玻璃库存在4月将降至12天左右，玻璃环节大幅涨价。供应方面，3月将新增点火4座窑炉合计5600t/d，4月预计进一步新增4-5座窑炉，但考虑到爬坡周期接近3个月，因而上半年新增供应有效产出有限。
　　风电
　　“千乡万村驭风行动”启动，分布式风电加速推进。近期国家发改委、能源局、农业农村部三部委联合发布《关于组织开展“千乡万村驭风行动”的通知》，风电正式打开分布式发展空间：
　　理论空间测算接近万GW，边界条件限制预期下限500GW。政策要求以行政村为单位建设分布式风电项目，原则上每个行政村不超过20兆瓦，根据住建部统计，2022年底国内共有48万个行政村，理论空间上限达9600GW；若考虑边界条件，假设平均装机2*5MW/村，10%的行政村具备装机经济性与可行性，空间下限约500GW。
　　若推进顺利，未来几年新增需求规模有望达到20-40GW/年。试点先行，前期每年选择1000个村进行试点开发，每村装机20MW，年新增20GW装机；《“十四五”可再生能源发展规划》曾提出，推动100个县、10000个村进行分散式风电开发，对应规模在200GW，乐观预期有望在十四五末期+十五五期间释放，对应年均装机30-40GW。
　　新能源车
　　主流新能源车企3月销量环比高增超40%，问界月销超3万辆：比亚迪302459辆，环比+147%；理想28984辆，环比+43%；蔚来11866辆，环比+46%；小鹏9026辆，环比+99%；零跑14567辆，环比+122%；问界31727辆，环比+50%；极氪13012辆，环比+73%。总体来看，主流新能源车车企3月的销量环比增势喜人，普遍环比增速在40%以上。其中，问界单月销量再破3万辆，在新势力中领先优势明显。据乘联会数据预计，2024年3月全国新能源乘用车厂商批发销量82万辆，同比增长33%，环比增长84%。
　　特斯拉一季度全球交付量同环比下滑。4月2日，特斯拉发布了2024年第一季度的产销数据：24Q1总计在全球交付了386810辆车，同比-9%，环比-20%。其中，Model 3/Y交付369783辆，同比-10%，环比-20%；其他车型交付17027辆，同比+59%，环比26%。
　　风险提示：
　　各国政策变化；下游需求不及预期；新技术发展不及预期；产业链材料价格波动风险；行业竞争加剧风险。