人民币兑美元汇率小幅贬值；欧洲航线、美东航线、美西航线、东南亚航线海运费环比下降。1）汇率：1） 24年3月第三周（2024年3月15日）美元兑人民币即期汇率为7.20，环比上周五上升0.07%，欧元兑人民币汇率为7.83，环比上周五下降0.52%。。2）海运费：24年3月第三周中国出口集装箱运价指数（CCFI）中，综合指数为1278.28，同比上升28.79%，环比下降2.58%；欧洲航线为1886.68，同比上升52.79%，环比下降6.35%；美东航线为1166.70，同比上升9.52%，环比下降2.75%；美西航线为1041.39，同比上升41.1%，环比下降1.30%；东南亚航线为701.16，同比上升8.57%，环比下降2.96%。
　　宏观数据：美国通胀小幅回升。2月美国CPI同比+3.2%，季调后环比+0.4%，较1月上行0.1个百分点。核心CPI同比+3.8%，季调后环比+0.4%，与1月持平。
　　重点行业跟踪：
　　1）美国餐饮业：美国24年1月RPI环比下降。根据美国餐饮协会数据，1月美国RPI为96.6，相较去年12月的99.8下降3.21%。1月美国餐饮场所销售额为951亿美元，同比上升1.17%，环比上升0.21%(按2024年1月的美元计算)，美国餐饮场所就业人数净减少2400人。
　　2）美国房地产：美国24年2月住房市场指数环比+9.09%，同比+14.29%。2月美国住房市场指数为48，环比上升9.09%，同比上升14.29%。美国24年1月新屋开工总数年化133.1万户。1月美国成屋库存量101万套，同比增加3.06%，美国成屋销量400万套，同比减少1.72%。美国1月新建住房销量66.1万套，同比增加1.85%。12月美国20个大中城市标准普尔/CS房价指数为317.39，同比增长6.13%，美国10个大中城市标准普尔/CS房价指数为332.85，同比增长6.95%。截至2月23日当周，美国抵押贷款银行家协会(MBA)抵押贷款购房申请指标为127.6，环比下降4.49%。包括购房和再融资在内的MBA抵押贷款申请总体指数为171.5，环比下降5.56%。
　　3）美国批发和零售行业：美国1月批发销售环比降1.7%，1月零售销售环比下降。1月美国批发销售月率上升0.7%，美国1月零售销售环比下降0.8%。
　　4）渠道商情况：2023Q4美国头部渠道商销售情况改善，库存同环比下行。从收入端来看，劳氏23Q4收入同比-17.12%，环比-9.13%，环比降幅收窄；家得宝23Q4同比-2.92%，环比-7.75%；沃尔玛23Q4收入同比+5.69%，环比+7.83%，环比转正；从库存情况来看，劳氏23Q4库存同比-8.84%，环比-3.63%；家得宝23Q4库存同比-15.71%，环比-8.02%；沃尔玛23Q4库存同比-2.98%，环比-14.17%。
　　4）摩托车行业：23年12月中国摩托车出口额环比下降4.13%，同比上升18.58%，摩托车出口量环比下降8.96%，同比上升34.97%。根据中国摩托车商会数据，1月中国摩托车产量为151.73万辆，环比上月上升5.05%，同比上升54.95%。中国摩托车销量为151.56万辆，环比上月上升8.87%，同比上升45.67%。根据中国海关总署数据，去年12月中国摩托车出口额为8.66亿美元，环比下降4.13%，同比上升18.58%，摩托车出口量为193万辆，环比下降8.96%，同比上升34.97%。
　　重点公司公告：涛涛车业公告拟使用0.5亿元-1亿元自有资金回购股票；宏华数科发布2023年业绩快报。1）涛涛车业公告公司拟使用自有资金0.5亿元-1亿元回购股份，用于未来的股权激励，回购价格不超过人民币87.35元/股。按照本次回购金额上限人民币1亿元、回购价格上限87.35元/股进行测算，回购数量约为114.48万股，回购股份比例约占公司总股本的1.05%。按照本次回购金额下限人民币0.5亿元、回购价格上限87.35元/股进行测算，回购数量约57.24万股，回购比例约占公司总股本的0.52%。此次回购体现了对公司未来发展的坚定信心和对公司价值的认可。2）宏华数科发布2023年业绩快报。根据公司《2023年度业绩快报公告》，2023年公司实现营收12.72亿元，同比+42.15%，归母净利润3.33亿元，同比+37.04%，扣非净利润3.21亿元，同比+36.20%。
　　投资建议：建议关注银都股份、宏华数科、巨星科技等。
　　风险提示：宏观经济波动风险，原材料价格波动风险，消费需求不及预期风险等。