周关注：政策发力成效初显，一二线城市地产趋势向好
　　上周，上海完成了2024年第一批次首轮集中土拍，挂牌的5宗地均成功出让，总建面28.4万平方米，成交总金额约134.1亿元，整体溢价率高达9.07%，市场热度明显上升。同一时间，杭州市发布《关于进一步优化房地产市场调控措施的通知》，从加大住房保障力度、优化二手住房限购政策、优化增值税征免年限等方面进一步完善房地产市场调控。本次调控瞄准二手房市场矛盾，希望通过激活二手房市场促进一二手房联动，促进整个市场平稳健康发展。近期杭州新房供应正在同步放量，“小阳春”行情可期。
　　市场回顾：上周上证综指上涨0.28%、创业板指上涨4.25%、同花顺全A上涨4.24%、建筑材料（申万）上涨2.85%；建材行业细分领域中，水泥、玻璃玻纤、装修建材指数分别上涨0.79%、2.73%、5.01%。
　　重点数据跟踪：水泥：全国水泥均价周环比持平，月环比下降0.73%；玻纤：玻纤2400tex均价3,183.33元/吨，周环比持平；玻璃：玻璃期货价格周环比下降0.93%，玻璃现货价20.33元/平方米，周环比下降4.96%；2.0mm镀膜玻璃16.50元/m2，周环比持平；3.2mm镀膜玻璃25.50元/m2，周环比持平；原材料：动力煤价周环比下降4.37%，英国布伦特原油价周环比上升2.12%；地产基建：上周（3/9-3/15）30大中城市商品房成交面积为151.45万平方米，同比下降57.41%，环比上升8.65%；3/4-3/10日100大中城市成交土地规划建筑面积为2811.59万平方米，同比上升120.40%，环比下降2.90%。
　　行业动态：克尔瑞地产研究：63%持续逾期集中房地产，融资支持政策减缓商票出清风险；数字水泥网：1至2月全国铁路完成固投652亿元，同比增长9.5%；水泥网APP：下游复工缓慢，全国水泥价格震荡运行；CCTD中国煤炭市场网：国内加速下跌，进口煤还能继续坚挺吗？
　　投资建议：1）优选基本面向好的非地产链细分领域龙头，关注泽宇智能、中旗新材、公牛集团、华铁应急、赛特新材、青鸟消防等。2）节假日结束，复工逐步进行，步入三月，有望迎来基本面业绩同比提升，低估值超跌消费建材板块有望受益，建议关注北新建材、坚朗五金、东方雨虹、蒙娜丽莎、苏博特等。3）出口链方面，美国降息后，海外房地产市场有望回暖，关注天振股份、松霖科技、建霖家居、致欧科技。4）高股息标的业绩确定性强，当前市场下有望较好表现，关注建材板块中高股息标的兔宝宝、海螺水泥、华新水泥等。
　　风险提示：原材料价格上涨或超预期；下游需求或低于预期等。