一周市场回顾：1）3月5日，国务院总理李强在政府工作报告中指出，大力推进现代化产业体系建设，加快发展新质生产力（ifind）；2）上海市印发《本市促进服务消费提质扩容的实施方案》，提出支持符合条件的消费基础设施发行不动产投资信托基金(REITs)，将符合条件的项目纳入地方政府专项债券支持范围（ifind）；3）3月6日，财政部表示，2024年要强化宏观政策逆周期和跨周期调节，适度加力、提质增效，是今年财政政策的基调和特点（ifind）；4）住建部会议表示，要求各地摸清工薪收入群体需求，加快推动首批保障性住房项目开工建设（ifind）。
　　本周观点：两会表态积极，稳增长仍有发力空间。3月4日-5日，全国政协十四届二次会议与十四届全国人大一次会议于北京开幕。宏观经济方面，2024《政府工作报告》指出，今年预期全国GDP增速为5%左右，居民消费价格（CPI）涨幅3%左右；今年财政政策适度加力，运用各类财政政策工具，适度扩大财政支出规模，落实税费优惠政策，主要分为3个方面：一、财政支出强度总体扩大，财政赤字率按3%安排，与去年持平，赤字规模4.06万亿元，同比增加4.6%，全国一般公共预算支出达到28.5万亿元，比上年增加1.1万亿元；二、政府债券规模明显增加，新增地方专项债3.9万亿元，新增超长期特别国债1万亿元，且23年四季度发行的1万亿国债大部分将会在今年使用，另外，政府工作报告还表示，未来几年将连续发行超长期特别国债；三、继续实施结构性减税降费政策，重点支持科技创新和制造业发展；对于重点领域风险问题，再次强调化解房地产、地方债务和中小金融机构等风险，建立政府债务管理机制。地产链方面，全国政协经济委员会副主任、中国人民银行原行长易纲提议，建议设立房地产预售资金保险机制，允许房企依法合规动用一定比例预售监管账户资金，帮助房企渡过难关，逐渐转为现房销售；《政府工作报告》再次强调加快构建房地产发展新模式，加大保障性住房建设与供给，完善商品房相关基础性制度；稳步实施城市更新行动，推进“平急两用”公共基础设施建设和城中村改造。我们认为“三大工程”可能是2024年投资端的重要亮点，建议关注重点布局一二线城市的产业链企业：1）地产开发及建筑工程：中国建筑、中国中铁、上海建工、安徽建工等央国企；2）装配式建筑及装修：中铁装配、亚厦股份、华阳国际、鸿路钢构、金螳螂等；3）设计、园林、检测等地产链困境反转。
　　基建数据跟踪：1）本周专项债发行量0.00亿元，截止2024年3月10日，累计发行量4034亿元，累计同比-57.25%。2）本周城投债发行量为1189.66亿元，净融资额97.83亿元，截止目前累计净融资额-189.35亿元，累计同比105.26%。3）公司订单跟踪:本周共4家公司中标25订单，中标总金额为67.14亿元。
　　投资建议：重点推荐中国中铁、中国交建、中交设计、中国建筑、四川路桥、鸿路钢构、苏文电能，建议关注中国能建、中国电建。
　　市场回顾：
　　1)行业：本周大盘上涨0.63%，创业板下跌0.64%，建筑行业上涨0.33%，在整个市场中表现较好。
　　2)个股：本周共32只股票上涨，涨幅前五的公司为名家汇（17.72%）、元成股份（17.28%）、高新发展（16.44%）、天域生态（14.16%）、*ST全筑（11.66%）。
　　3)资金面跟踪：从宏观情况看，本周美元对人民币即期汇率7.1978，上周收盘价7.1985。十年期国债到期收益率为2.2825%，较上周下跌8.50bp。一个月SHIBOR为2.0870%，较上周下跌2.18bp。
　　4)其他：本周3家公司发生重要股东增减持，3家公司发生大宗交易。
　　风险提示：基建投资增速不达预期，政策推进程度不及预期。