核心观点：2024年2月5号通过南方中证500ETF期权和中证1000股指期权的VIX指标发出看多信号，截至2024年3月5号，中证500指数上涨19.98%，中证1000股指期货上涨27.18%，期权VIX的择时信号只针对标的资产未来一个月的涨跌幅。当前，南方中证500ETF期权和中证1000股指期权的历史波动率与VIX都处于历史高位，短期从高位下降，市场情绪从极度恐慌向正常状态修复。华夏上证50ETF和华泰柏瑞沪深300ETF的历史波动率与VIX都处于历史中位，短期小幅度下降；VIX与GVIX的差值接近0，标的资产未来30天的收益率分布预期没有偏离对数正态分布。黄金期权和铜期权没有出现异常信号。
　　华夏上证50ETF期权：华夏上证50ETF的历史波动率与VIX都处于历史中位，短期小幅度下降；VIX与GVIX的差值接近0，标的资产未来30天的收益率分布预期没有偏离对数正态分布。
　　华泰柏瑞沪深300ETF期权：沪深300股指期权的历史波动率与VIX都处于历史中等偏高位置，短期从高位下降；VIX与GVIX的差值接近0，标的资产未来30天的收益率分布预期没有偏离对数正态分布。
　　南方中证500ETF期权：南方中证500ETF期权的历史波动率与VIX都处于历史高位，短期从高位下降，市场情绪从极度恐慌向正常状态修复。
　　中证1000股指期权：中证1000股指期权的历史波动率与VIX都处于历史高位，短期从高位下降，市场情绪从极度恐慌向正常状态修复。
　　黄金期权：黄金期权的历史波动率与VIX都处于历史低位，短期较平稳；VIX与GVIX的差值接近0，标的资产未来30天的收益率分布预期没有偏离对数正态分布。
　　铜期权：铜期权的历史波动率与VIX都处于历史低位，短期较平稳；VIX与GVIX的差值接近0，标的资产未来30天的收益率分布预期没有偏离对数正态分布。
　　风险提示
　　模型基于期权市场的信息给出配置建议，未考虑宏观环境的变化、政策的变化和突发事件的影响。
　　量化模型是根据历史数据总结出来的规律，在未来有失效的可能，历史有效并不代表未来有效。在宏观环境复杂的背景下，既往历史规律有失效的可能，特别是当遇到一些意想不到的黑天鹅事件，当遇到历史上没有出现的情景时，应更多的依赖主观上的定性分析，并且需要考虑不同可能情况下企业盈利和宏观变量的变化，需要具体问题具体分析。
　　期权模型的信号为期权市场行为人一致预期的提取再加工。