核心观点
　　本周核心观点与重点要闻回顾
　　AI多模态：Sora大模型开启视频AGI，谷歌Gemma大模型开源，推动AI板块情绪复苏。据澎湃新闻，2月16日，OpenAI推出新的AI大模型Sora，该文生视频大模型可通过快速文本提示创建“逼真”和“富有想象力”的60秒视频。OpenAI表示，Sora能够根据文本指令生成长达60秒的视频，同时保持视觉质量并遵守用户提示。Sora可生成具有多个角色、特定类型运动以及精确主题和背景细节的复杂场景。该模型对语言有深刻理解，能够准确领会提示，生成令人信服的角色。Sora还可以在单个生成视频中创建多个镜头，准确保留角色和视觉风格。据澎湃新闻，当地时间2月21日，谷歌宣布正式推出全新的开源大语言模型（LLM）“Gemma”，旨在帮助开发人员和研究人员负责任地构建人工智能。
　　算力：英伟达24Q4业绩表现超出指引，国产算力板块关注度提升。英伟达在2024财年第三季度财务报告中指出对2024财年第四季度的展望收入预计将达到200亿美元，上下浮动2%。据界面新闻，当地时间2月21日，英伟达发布2024财年第四季度及全年财务业绩。截至2024年1月28日的第四季度营收为221.03亿美元，同比增长265%；净利润为122.85亿美元，同比增长769%。2024财年全年营收为609.22亿美元，同比增长126%；净利润为297.60亿美元，同比增长581%。此外，英伟达预计2025财年第一季度营收为240亿美元，上下浮动2%。
　　数据要素：数据要素“摸家底”，对数据要素产业中长期发展奠定基础。2月19日，国家数据局、中央网络安全和信息化委员会办公室、工业和信息化部、公安部联合发出通知，为贯彻落实《数字中国建设整体布局规划》工作部署，摸清数据资源底数，加快数据资源开发利用，更好发挥数据要素价值，四部门开展全国数据资源情况调查，调研各单位数据资源生产存储、流通交易、开发利用、安全等情况，为相关政策制定、试点示范等工作提供数据支持。
　　市场行情回顾
　　本周（2.19-2.23），A股申万计算机指数上涨11.59%，板块整体跑赢沪深300指数达7.88pct，跑赢创业板综指数达4.4pct。在申万31个一级子行业中，计算机板块周涨跌幅排名为第2位。本周（2.19-2.23）申万计算机二级行业涨跌幅由高到低分别为：计算机设备(9.86%)、软件开发(10.58%)、IT服务II(14.46%)。海外市场指数整体走势较强。本周（2.19-2.23），海外指数涨跌幅由高到低分别为：Wind美国中资股软件与服务(2.89%)、道琼斯美国科技(1.85%)、恒生资讯科技业(1.47%)、纳斯达克(1.4%)、台湾信息服务(-0.03%)。
　　投资建议
　　本周我们重点看好受Sora大模型催化的AI龙头企业、数据要素“摸家底”和国产算力相关。
　　AI多模态：建议关注万兴科技、昆仑万维等；
　　数据要素：建议关注政务数据相关的太极股份，医疗数据相关的万达信息，及金融数据相关的同花顺、东方财富等；
　　算力：建议关注高新发展、神州数码等。
　　风险提示
　　产业发展不及预期，政策推进力度不及预期，国产替代不及预期。