Sora通过观察大量数据学习世界的物理规律，最终有望构建可渲染真实物理世界的模型，搭载到机器人身上后，机器人认知能力有望大幅提升，具身智能有望实现技术突破。近期，OPPO、联想分别宣布将智能体纳入发展战略，智能体与智能终端融合趋势愈加明显。2024年，中电科21所等多家厂商的人形机器人有望于工业制造领域实现商业落地。2024年有望成为具身智能商业落地元年。
　　支撑评级的要点
　　多模态技术大幅提升，Sora有望加速具身智能进程。近期，Open AI发布首个文生视频模型Sora，可生成一分钟高质量视频。Sora通过观察大量数据学习关于世界的物理规律，最终有望构建可渲染真实物理世界的模型，搭载到机器人身上后，有望增强其认知能力，具身智能进程有望实现突破。
　　智能体重构人机交互模式，端侧部署加速。近日，OPPO发布AI超级智能体和AIPro智能体开发平台。其智能体能够基于知识图谱、文档数据以及搜索引擎精准理解用户意图，给出准确结果。超级智能体还具备传统智能手机不支持的记忆能力，可以基于对用户的长期记忆以及当下的实时交互语境，给出符合个人需求的服务与反馈。除此之外，从24年上半年开始，联想也将陆续发布个人Agent、个人大模型嵌入的AIPC。个人Agent将穿梭于多种AI终端，带来更加智能、更加主动的AI服务。
　　多家人形机器人有望于24年快速投产，制造业渗透率有望率先提升。2024年一季度，中国电科21所发布的第一代人形机器人“电科机器人1号”预计将投入智慧物流生产场景中做应用验证。区别于传统的工业、服务机器人，人形机器人能与物理世界交互，具备感知和理解能力，能够处理通用任务。24年下半年，智元机器人有望首先在工业制造领域实现商业化落地。同时，公司第二代人形机器人也有望面世。根据界面新闻记者从供应链得知的消息，优必选机器人或已进入比亚迪产线，公司已和多家新能源汽车制造厂接触，2024年将会有更多工业制造客户的消息。2024年人形机器人国内商业化落地速度加快，工业制造场景渗透率有望率先提升。
　　字节“一站式AI开发平台”Coze“扣子”国内上线，可无代码生成智能体。继去年12月在海外推出AI聊天机器人开发平台Coze后，字节于2月1日在国内上线中文版“扣子”。Coze支持30秒无代码生成AIBot，集成了超过60种不同的插件，覆盖新闻阅读、旅行规划、生产力工具等多个领域，用户可以根据需求快速为机器人添加功能。除此之外，Coze还推出了类似GPT商店的Bots商店，用户可将自己做的AIBot发布到商店中或提供给其他用户使用，同时也可以体验到其他用户或开发者开发的Bots。
　　投资建议
　　Sora的问世有望助力具身智能突破技术瓶颈。近期，OPPO、联想分别宣布将智能体纳入发展战略，智能体与智能终端融合趋势愈加明显。同时多家人形机器人厂商将于2024年实现商业化落地，具身智能元年有望来临。建议关注索辰科技（CAE仿真软件）、软通动力（iSSMeta数字仿真推演平台）。
　　评级面临的主要风险
　　技术迭代不及预期；数据采集不及预期