▌我们的主要工作
　　本文中我们主要做了如下的工作：
　　1、我们希望在一个有足够波幅、也非趋势性向下的标的上通过K线顶底背离信号做出绝对收益，俗称“搓波段”。
　　2、通过吸收部分缠论中的定义，我们首先对行情做出结构划分，之后在保证没有未来函数存在的前提下，测试了该波段策略在主要宽基和申万一级行业指数中的有效性。结果显示该方法在历史上，尤其是当前震荡行情中表现优异。
　　3、通过“抽屉法”，我们在场内权益ETF池中进一步进行测试。组合过去三年年化收益14.23%，最大回撤仅为8.6%，夏普比率达到1.44。
　　▌建立绝对收益导向的场内基金组合
　　投资的最终目标是在严控回撤的前提下尽量赚取绝对收益。在市场Beta本身向上的年份里，以“指数增强”为思路做行业轮动、风格轮动问题不大。但在市场大幅度回调或短期较难进入上行趋势的年份里，寻求绝对收益必须另辟蹊径。
　　通过串联的方式，首先用截面因子打分选择出未来一段有希望跑出相对收益的标的，之后在其中通过基于量价和技术面的时序信号选择买卖点。这种做法的好处是效果直接，时序方法本身就以绝对收益为导向，同时准确的截面模型提供了胜率的保障。
　　▌基于技术面程序化下的走势划分
　　我们尝试构建一个基于顶底背离，偏反转风格的时序信号。借鉴缠论中关于分型、笔、线段等部分定义，我们尝试构建了基于标的高、开、低、收以及不同时间尺度的结构划分方法。通过对重点宽基指数、风格指数、行业指数以及相应ETF的回测，我们认为该方法在当前市场下胜率较高而稳定，可以用于单标的择时，或通过“抽屉法”构造组合。
　　▌基于周线级别笔的宽基指数择时
　　我们使用沪深300作为宽基指数代表，尝试将行情过滤放大，用周K的底背离作为买点，日K的顶背离作为卖点，历史上除了2005-2006、2015年的“全面牛”仍然无法找到第二波进入点外，其他时段表现出较为良好的适应性，最终表现相比沪深300指数Buy-And-Hold，在收益率、最大回撤、夏普比等方面都有显著的提升。
　　择时策略自2005年至今，年化收益7.53%，相比沪深300本身6.53%的表现有所提升（这是在错失2005-2006以及2015年大牛市的情况下获得的）；最大回撤仅为26.25%，相比沪深300指数72.46%的最大回撤明显较小；夏普比率为0.58，大约提升2倍
　　▌风险提示
　　定量策略存在失效风险。