本报告导读：
　　上周国内股指期货和期权市场活跃度边际持平、两融市场活跃度边际下降。负面新闻冲击和搜索指数均处于低位，舆情负面情绪较低；国内风险预期和海外风险预期均较低。
　　摘要：
　　衍生品市场运行监测：上周国内衍生品市场交易活跃度基本持平。上周主要股指期货远月合约仍深度贴水，2024年2月合约IH、IF、IC、IM基差（期货-现货）分别为-7.01、-14.23、-50.42、-67.47；2024年9月合约分别为-50.21、-79.83、-285.22、-336.67；上证50指数期权、沪深300指数期权、中证1000指数期权成交最活跃合约的行权价分别约为2300、3300、5200；截止2024年2月1日融资融券余额为15534.67亿元，两融余额相对A股流通市值为2.55%。
　　市场情绪监测：上周沪深300成分股出现负面新闻冲击314次，搜索指数为2676，新闻舆情负面情绪相比于上周明显回落；上周沪深300对应期权持仓PCR收于65.43%；上周上证50-VIX收于22.40，相比于之前边际提升；CBOE-VIX收于13.85，相较前值基本持平，表明海外投资者预期风险较低。
　　衍生品策略表现跟踪：主要股指期货的跨期价差套利策略最新信号为：IH于2023年9月12日发出反向套利信号；IF于2023年12月28日发出正向套利信号；IC于2023年10月23日发出反向套利信号；IM于2023年9月12日发出反向套利信号。其中IF反套策略历史上共开仓44次，胜率88.64%，值得关注。
　　风险提示：本结论仅由量化模型得出，与研究所策略观点不重合，有关研究所策略团队上述板块结论请参考相关策略报告。