【基本面信息】
　　橡胶：库存方面，天然橡胶青岛保税区区内库存为13.62万吨，较上期减少了1.11万吨，降幅7.56%。青岛地区天然橡胶一般贸易库库存为43.46万吨，较上期减少0.24万吨，降幅0.55%。青岛社会库存57.08（-1.35）万吨。
　　甲醇：库存方面，港口库存总量报80.06万吨，环比+1.39万吨。企业库存环比+0.23万吨，报37.47万吨。企业订单待发27.66万吨，环比+3.07万吨。江浙MTO开工67.08%，环比持稳，整体甲醇制烯烃开工88.93%，环比-0.57%。
　　PP：周度库存方面，生产企业库存41.31万吨，环比去库3.31万吨，贸易商库存9.28万吨，环比去库1.4万吨，港口库存5.66万吨，环比去库0.21万吨。下游平均开工率46.39%，环比下降5.38%。
　　PVC：PVC本周供应变动不大，由于电石价格回落，非一体化厂家利润有所修复。外采电石的装置负荷维持，后续电石法检修偏少。但乙烯法利润维持低位，关注后续乙烯法检修情况。国内下游需求季节性偏弱，但工厂积极预售，本周预售持续走强，厂库库存持续去化。价格回落后，出口询盘有所好转。
　　【期权分析及策略建议】
　　（1）橡胶期权
　　标的行情：橡胶高位回落后连续报收大阴线，而后维持近三周以来空头压力线下大幅震荡，市场行情整体表现偏弱势，跌幅0.64%报收于13190。
　　期权分析：期权隐含波动率报收于25.14%（+1.42%），高于上轨道线缓慢上行；持仓量PCR持续震荡下行报收于0.45（-0.02）；
　　策略建议：构建卖出偏空头的跨式期权策略，获取方向性收益和时间价值收益，动态地调整持仓头寸，使得持仓delta保持负数，若市场行情快速波动至损益平衡点，则逐渐平仓离场，如RU2405期权，S_RU2405P12750@10，S_RU2405P13000@10和S_RU2405C13250@10，S_RU2405C13500@10。
　　（2）甲醇期权
　　标的行情：甲醇近一个月低位反弹回升温和上涨，上周以来高位震荡，整体表现为市场行情短期偏多行情走势形态，涨幅0.24%报收于2506。
　　期权分析：甲醇期权隐含波动率小幅波动报收于23.12%（+0.67%），自下轨道线小幅反弹；持仓量PCR报收于1.75（+0.13），低位持续震荡上行至较高位置。
　　策略建议：构建卖出偏多头的宽跨式期权组合策略，获取方向性收益和时间价值收益，根据市场行情变化，动态地调整持仓，使得持仓保持正数，若市场急速大涨或大跌，则逐渐平仓离场，如MA2405期权，S_MA2405P2475@10，S_MA2405P2500@10和S_MA2405C2600@10，S_MA2405C2650@10。
　　（3）PTA期权
　　标的行情：PTA经过两周的震荡回落弱势下跌后，前三周超跌反弹回暖上升温和上涨“V”型反转，上周以来触顶后回落连续报收阴线下行，本周低位弱势反弹，延续中期多头趋势，涨幅0.03%报收于5900。
　　期权分析：PTA期权隐含波动率报收于18.33%（-0.07%），窄轨道线内盘整；持仓量PCR报收于0.94（+0.03），低点持续反弹后缓慢下行。
　　策略建议：构建卖出偏多头的宽跨式期权组合策略，获取方向性收益和时间价值收益，动态地调整持仓头寸，使得持仓delta保持正数，若市场行情快速波动至损益平衡点，则逐渐平仓离场，如TA2405期权，S_TA2405P5800@10，S_TA2405P5900@10和S_TA2405C6000@10，S_TA2405C6100@10。
　　（4）塑料期权
　　标的行情：塑料（L2405）经过前期连续报收阴线持续下行，而后止跌反弹回暖上升，形成“V”型反转走势形态，近两周以来上涨受阻窄幅盘整后于上周逐渐转弱，本周弱势反弹，延续中期多头趋势，涨幅0.01%报收于8189。
　　期权分析：塑料期权隐含波动率报收于14.04%（+0.94%），轨道线收窄宽幅震荡；持仓量PCR报收于1.15（-0.02），震荡上行至高位后窄幅震荡。
　　策略建议：构建卖出偏多头的宽跨式期权组合策略，获取方向性收益和时间价值收益，动态地调整持仓头寸，使得持仓delta保持正数，若市场行情快速波动至损益平衡点，则逐渐平仓离场，如L2405期权，S_L2405-P8000@10，S_L2405-P-8100@10和S_L2405-C-8200@10，S_L2405-C-8300@10。
　　（5）PVC期权
　　标的行情：PVC经过前期连续报收大阴线形成空头下跌趋势破位下行，而后维持一周多的低位区间盘整，三周前有所回升仍未改变短期偏空头压力，上周以来延续空头趋势方向下的矩形区间震荡行情走势，跌幅0.03%报收于5880。
　　期权分析：PVC期权隐含波动率报收于19.84%（+0.88%），围绕历史平均数水平波动；持仓量PCR报收于0.47（-0.01），前期突破1后持续回落至较低位置。
　　策略建议：构建卖出偏空头的宽跨式期权组合策略，获取方向性收益和时间价值收益，动态地调整持仓头寸，使得持仓delta保持负数，若市场行情快速波动至损益平衡点，则逐渐平仓离场，如V2405期权，S_V2405-P5700@10，S_V2405-P-5800@10和S_V2405-C-5900@10，S_V2405-C-6000@10。