周报观点。游戏板块：24年2月2日，国家新闻出版署发布32款进口网络游戏版号，包括腾讯《地下城与勇士：起源》在内的多款重点游戏取得版号。我们认为这持续有力展示主管部门积极支持网络游戏发展的鲜明态度，同时中长期结合新技术带来玩法创新。近期回调后游戏核心白马估值已经回到历史底部区间，估值性价比凸显，建议关注：1）优质综合研运一体：【恺英网络、三七互娱、神州泰岳、吉比特、世纪华通、完美世界】；2）结合AI游戏逻辑突出的：【紫天科技、昆仑万维、盛天网络、掌趣科技、巨人网络】等。3）中小市值关注【宝通科技、名臣健康、游族网络、电魂网络】等；港股持续关注核心白马【腾讯控股、网易】。
　　AI方向：我们认为当前仍处于落地和应用爆发前期，建议关注有相关AI产品储备的公司，建议关注【昆仑万维、紫天科技、超讯通信、掌趣科技、盛天网络、焦点科技】等，IP短剧方向建议关注短剧【上海电影、中文在线、华策影视】等。彩票方向继续关注【松炀资源】。
　　港股互联网。上周（2024.1.26-2024.2.2）主要港股互联网公司涨跌幅前三：心动公司（8.10%）、云音乐（4.14%）、友谊时光（3.28%），涨跌幅后三：IGG（-18.99%）、阅文集团（-14.84%）、微盟集团（-12.76%）。
　　海通组合周度走势。海通传媒2月组合周度下跌8.48%，申万传媒指数下跌12.09%，沪深300指数下跌4.63%。
　　海通传媒2月组合。腾讯控股（15%）、快手-W（15%）、吉比特（20%）、恺英网络（20%）、华策影视（20%）、分众传媒（10%）。
　　风险提示：政策监管变化、行业竞争趋于激烈、新游戏上线延期。