【宏观及行业新闻】
　　央行2月1日进行430亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平；同花顺iFinD数据显示，今日有4660亿元7天期逆回购到期。
　　据财新，2月1日公布的2024年1月财新中国制造业采购经理人指数(PMI)录得50.8，与上月持平，连续三个月高于荣枯线。
　　【趋势强度】
　　国债期货趋势强度：1。
　　注：趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多。
　　【观点及建议】
　　2月1日，国债期货随着连续多日上行突破前高后，今日迎来回落调整，早盘TL冲高后多头部分获利了结引起价格快速回落后全天水下震荡收跌。目前随着十年国债收益率下行突破2.45%反映市场对于2月MLF调整预期升温，但随着市场回归理性后，预期提前兑现部分或存在回落补跌，同时不排除2月维持货币政策利率不变使得市场预期落空的可能性。且目前10-30Y期限利差进一步压缩空间有限，因此当前点位建议谨慎观望，切勿追高，目前分机构类型多头持仓未显著呈现多头离场短期关注权益市场风险偏好转暖或进一步使得债市承压。
　　跨期价差方面，03-06价差进一步收敛，下周或由于长假因素影响移仓换月提前进行，多头力量存在获利了结离场可能性，主导移仓换月可能性下降，关注跨期价差走阔套利机会。IRR和基差方面，目前国债期货价格强度偏高，基差进一步收敛偏离理论点位反映多头力量仍偏强，推荐正套配置规避回落风险。跨品种配置方面，曲线结构快速走平，反映市场悲观预期，关注政策释放做陡套利机会，警惕T、TL超涨回调的曲线熊陡变化走势。经权重调整后国债期货多因子模型信号维持看多，量价反映目前多头格局仍未转向。警惕多头冲高获利了结，当前点位回落风险加剧，建议谨慎观望。