近期重点事件：
　　央企上市公司市值管理考核将全面推开。在1月29日举行的中央企业、地方国资委考核分配工作会议上，国务院国资委表示，2024年，在前期试点探索、积累经验的基础上，全面推开上市公司市值管理考核，坚持过程和结果并重、激励和约束对等，量化评价中央企业控股上市公司市场表现，客观评价企业市值管理工作举措和成效。同时对踩红线、越底线的违规事项加强惩戒，引导企业更加重视上市公司的内在价值和市场表现，传递信心、稳定预期，更好地回报投资者。
　　各地陆续出台容量电价政策，煤电容量电价机制实施。随着《国家发展改革委国家能源局关于建立煤电容量电价机制的通知》的发布，各地分别建立了煤电容量电价机制，自2024年1月1日起实施。根据中国储能网统计，截至1月6日，建立了煤电容量电价机制的27个省/自治区/直辖市，燃煤容量电费折价均价为1.627分/kWh。
　　CES顺利召开，人工智能应用全面铺开。作为全球最大、影响最广的消费类电子技术年展，美国拉斯维加斯消费电子展（CES）2024于当地时间2024年1月9日至12日召开。在此次CES展会上，联想、三星、华硕等公司积极展示其AIPC相关产品，英伟达、AMD、英特尔、高通带来的AI芯片新品炸场，出行领域eVTOL更多产品亮相，机器人产品也更实用、更智能。
　　苹果Vision Pro于1月19日开放预售，预售火爆，预计2月2日正式发售。根据苹果官网信息，Vision Pro共有256GB/512GB/1TB三个存储版本，售价3499-3899美元。若最高配置版本再加上所有可选额外配置（1TB版+光学镜片+Apple Care服务+充电器+便携包）则售4795.95美元。当地时间1月19日早上5时，Vision Pro在美国官网开放预售，开订18分钟后库存就已售罄，预售火爆。
　　三星召开Galaxy Unpacked，发布首款AI手机Galaxy S24。1月18日，三星正式发布了Galaxy S24系列手机，将具备外语通话同声翻译等多种人工智能功能，GalaxyS24/Galaxy S24 Plus/Galaxy S24 Ultra售价为799.99/999.99/1299.99美元。三星Galaxy S24和Galaxy S24 Plus将配备Galaxy AI，将于1月31日发货。
　　当前配置建议：
　　1）关注受益于基建稳增长、中特估的央企基建龙头，如中国交通建设、中国中铁、中国铁建等；
　　2）关注盈利能力有望改善的矿业龙头中国有色矿业、受益于能耗双控的电解铝企业中国宏桥等；
　　3）关注高股息、具备防御性配置价值的电力标的，如华润电力等。
　　2024年2月海外金股组合：
　　中国交通建设（1800.HK）：Q3营收业绩小幅提速，海外订单高增121%。
　　中国中铁（0390.HK）：Q3收入与业绩放缓，海外订单增速亮眼。
　　中国铁建（1186.HK）：Q3业绩略超预期，盈利能力持续优化。
　　中国有色矿业（1258.HK）：铜价上行期利润弹性可期，非洲优质铜钴矿资产价值待重估。
　　中国宏桥（1378.HK）：全球最大电解铝生产商之一，受益能耗双控电解铝进入高景气周期。
　　华润电力（0836.HK）：派息稳定，重视防御性配置价值。
　　风险提示：海内外政策和监管环境超预期变化的风险，赛道竞争超预期的风险。