【重点推荐】
　　一、AI仍是长期反复热点方向：
　　美国商务部长吉娜·雷蒙多1月26日表示，拜登政府将提议要求美国云计算公司确定外国实体是否正在访问美国数据中心以训练人工智能模型。据称，雷蒙多在接受媒体采访时表示：“我们不能允许非国家行为者、中国或我们不希望访问我们云计算系统的人来训练他们的模型。她指出：“我们对芯片实施出口管制，美国的云计算数据中心也用这些芯片，因此我们也必须考虑关闭潜在恶意活动的途径。”因蓬勃发展的人工智能领域引发了安全上的担忧，拜登政府正在采取一系列措施，防止中国利用美国技术发展人工智能。这项提议中的规定已于1月26日公开评议，并将于1月29日发布。
　　2023年5月6日讯飞星火正式发布，为了提供更强大的通用大模型底座，首个基于全国产化算力平台训练的全民开放大模型——讯飞星火V3.5，将于2024年1月30日14点正式发布。该模型与3.0版本相比，在文本生成、代码生成、逻辑推理、数学答题、多模态等多个核心能力均实现大幅提升，同时可实现秒级实时内容生成交互。
　　谷歌仅历时七个月，推出的AI视频大模型Google Lumiere，直接改变了游戏规则，全新架构让视频时长和一致性全面飞升。Google Lumiere是个大规模视频扩散模型，跟其他模型不同，Lumiere凭借最先进的时空U-Net架构，在一次一致的通道中生成整个视频。具体来说，现有AI生成视频的模型，大多是在生成的简短视频的基础上并对其进行时间采样而完成任务。而谷歌推出的新模型Google Lumiere是通过是联合空间和「时间」下采样（downsampling）来实现生成，这样能显著增加生成视频的长度和生成的质量。
　　1月26日凌晨，OpenAI在官网对ChatGPT模型进行了大更新，发布了两款全新大、小文本嵌入模型，全新的GPT-4 Turbo模型（修复懒惰行为），免费的审核模型，并对新的GPT-3.5 Turbo模型API进行了大幅度降价。OpenAI还将推出全新的API秘钥和可视化管理方法，帮助开发人员更简单、直观地观察API使用情况，并对API密钥设置更详细的使用权限。
　　1、算力层：建议重点关注算力设备相关厂商华孚时尚、创业黑马（算力+算法赋能中小企业）、高新发展（拟持股华鲲振宇70%股权，华鲲振宇为华为服务器龙头）、神州数码、寒武纪、鸿博股份、海光信息、拓维信息、四川长虹、浪潮信息、中科曙光、云赛智联、紫光股份等；以及光模块产业链中际旭创、新易盛、天孚通信、剑桥科技、华工科技、腾景科技等。
　　2、应用层：建议关注金山办公及其他卡位核心的应用软件，如新国都（AIGC产品MeBoom可实现图片视频到卡通创作）、奥飞娱乐（ip池AIGC潜力巨大，腾讯《元梦之星》合作）、万兴科技（天幕多媒体大模型创作了AI动画短片《女孩的一生》）、虹软科技（机器视觉算法及应用厂商，向短视频及直播类客户提供视觉产品解决方案）、福昕软件、同花顺、彩讯股份等；以及未来行业边界打开、有板块性价值重估机会的游戏板块（三七互娱、巨人网络、盛天网络等）。
　　3、Maas层：建议中长线持续关注，期待率先接近GPT-4并拉开差距的公司出现，建议关注科大讯飞、三六零、思美传媒、掌趣科技及博彦科技等。
　　风险分析：数据要素市场落地不及预期，AI落地不及预期，市场竞争加剧。