光伏
　　2023年国内新增光伏装机215.8GW（+147%)，装机增速大超预期。2023年年初以来，国内光伏装机预期持续上修。2023年12月单月新增装机51.87GW，同比增长139%，单月装机规模接近2021年全年装机水平，大超预期。23年国内约216GW光伏装机量占全球总需求的一半以上，是全球光伏装机需求增长的主要贡献者。展望2024年，考虑到2023年下半年以来，产业链价格加速下跌，当前组件价格已跌破0.9元/w，24年装机需求仍有望保持高景气。
　　风电
　　2023年国内新增风电装机70GW（+86%)，单月新增装机近29GW（+89%）。下半年以来，风电项目集中开工，12月迎来集中并网，全年风电装机约70GW，12月并网近29GW，大超预期，其中海风装机规模预计在6GW，陆风约为64GW。展望2024年，陆风装机在经济性驱动下有望迎来进一步增长，海风方面项目将迎来集中启动，全年装机规模预计提升至8-10GW。
　　新能源车
　　碳酸锂价格短期走稳，特斯拉下一代电动车有望2025H2启动生产。本周碳酸锂价格维稳运行，电池级碳酸锂现货价格维持在约9.8万元/吨。供应端锂矿山开工率维持低位，随着锂盐价格逐渐趋稳，锂矿价格也逐步止跌。本周特斯拉公布了2023年财报，全年总营收为967.73亿美元，同比增长19%；毛利率为18.2%，同比2022年下滑约7pcts。产销层面，特斯拉2023年第四季度汽车生产和交付量分别约为49.5万辆和48.4万辆，全年交付汽车约181万辆，同比增长38%，踩线达成180万辆的交付目标。在业绩电话会上，马斯克表示将于2025年下半年在德州工厂生产下一代电动车；2024年的全年销量增速预期会相较2023年有所放缓。
　　风险提示：
　　各国政策变化；下游需求不及预期；新技术发展不及预期；产业链材料价格波动风险；行业竞争加剧风险。