2023年10月以来（截至2024.1.19）A股主要宽基指数均出现不同程度的回撤，其中创成长、创业板50、创业板指的下跌幅度最大，下跌均超过13%。红利指数依然是下跌幅度最小的指数，仅下跌2.56%。另外，上证指数下跌8.51%排名第二。沪深300、中证500、中证1000分别下跌：11.24%、10.96%、11.61%。
　　仓位角度来分析
　　截止四季度末股票型基金整体仓位为90.52%，相比上季度增加0.9%，偏股混合型基金平均仓位增加0.85%，灵活配置型基金增加0.62%，平衡混合型基金的平均仓位增幅为0.7%。
　　估值角度来分析
　　农林牧渔、传媒、计算机三个行业的当前估值（PETTM）最高。另外截至目前建材、农林牧渔、钢铁、综合金融四个行业的估值处于其历史分位数85%以上，当前各行业的估值水平相比三季度末都有所下降。
　　食品饮料行业目前的估值分位数处于2019年以来较低水平（1.31%分位数），医药版块目前的估值同样处于较低水平，分位数为36.05%，电力设备及新能源版块目前的估值同样处于较低水平，分位数为1.55%。
　　中信一级行业分布
　　相比上季度，公募基金权益十大重仓股总规模减少1272.12亿，其中规模增加最多的为电子、医药、农林牧渔，规模减少最多的行业为：食品饮料、电力设备及新能源、计算机。公募基金重仓的行业分别为：医药、电子、食品饮料、电力设备及新能源，四个行业的十大重仓股持仓规模均在1000亿以上，医药为偏股主动型基金配置最多的行业。
　　另外，对比沪深300的行业分布，其中医药、电子、机械超配为6.88%、4.78%、3.01%，银行、非银金融低配-9.72%、-8.72%。
　　持仓个股分析
　　贵州茅台持有规模最大为757.78亿，宁德时代为425.82亿、泸州老窖350.31亿。从持仓个股的增加比例来看，50个个股增加比例均在5%以上，罗曼股份、臻镭科技、智立方增加比例最大，分别为16.98%、14.15%、13.14%。
　　百亿基金持仓变化分析
　　百亿基金持有规模最大的top5名单为：贵州茅台、泸州老窖、五粮液、迈瑞医疗、药明康德；持有规模变化最多的为通富微电，规模增加15.47亿；持仓规模最大的行业为食品饮料、医药、电子，持有规模均超过400亿。
　　南下资金持仓分析
　　所有偏股主动型基金共持有港股规模达1588.33亿，相比上季度减少387.25亿，目前共持有292只港股，其中TOP20的持仓规模达1061.47亿，占比达到66.84%。其中腾讯控股占比达17.64%，美团-W占比达4.22%。
　　QDII基金持有最多的港股为腾讯控股、阿里巴巴-SW、香港交易所，持有规模分别为21.91亿、18.41亿、11.36亿。
　　风险提示：
　　本报告中基金持仓数据均为历史数据，不代表未来发展趋势。