【基本面跟踪】
　　1月23日，国债期货多数收跌，30年期主力合约跌0.14%，10年期主力合约跌0.12%，5年期主力合约跌0.08%，2年期主力合约收平。国债期货指数为0.82。量价因子看多，基本面因子看多。无杠杆下，策略近20日累加收益为0.11%，近60日累加收益为0.14%，近120日累加收益为0.87%，近240日累加收益为3.13%。
　　市场方面，A股三大指数今日集体收涨，截至收盘，沪指涨0.53%，深成指涨1.38%，创业板指涨1.24%，北证50指数涨1.41%，沪深两市成交额7042亿元。两市超2900只个股上涨，北向资金净买入37.9亿元，其中沪股通净买入29.02亿元，深股通净买入8.88亿元。
　　资金方面，隔夜shibor报1.7600%，与前一交易日持平；7天shibor报1.8070%，下跌3.70个基点；14天shibor报2.0840%，下跌0.20个基点；1月shibor报2.3000%，与前一交易日持平；3月shibor报2.4000%，与前一交易日持平。
　　2年期活跃CTD券为230020.IB，IRR为2.57%，5年期活跃CTD券为230008.IB，IRR为2.14%，10年期活跃CTD券为230019.IB，IRR为2.01%，30年期活跃CTD券为190010.IB，IRR为2.05%，目前R007约2.168%。
　　货币市场方面，1月23日银行间质押式回购市场共成交29亿元，减少1.80%。其中，隔夜收于1.39%，较前一交易日下跌37bp，7天收于1.86%，较前一交易日下跌3bp；中期方面，14天收于2.15%，较前一交易日上涨2bp；长期方面，1个月收于2.40%，较前一交易日下跌5bp。
　　现券方面：国债收益率曲线上行1.03-1.26BP（2Y、5Y、10Y和30Y期中债收益率分别上行1.16BP、1.26BP、1.20BP和1.03BP至2.25%、2.38%、2.50%和2.73%）；信用债收益率曲线下移0.41-0.87BP（评级为AAA的中短期票据到期收益率6M、1Y、3Y和5Y期分别下移0.42BP、0.81BP、0.41BP和0.87BP至2.48%、2.54%、2.71%和2.81%）。
　　 【宏观及行业新闻】
　　中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2024年1月22日贷款市场报价利率(LPR)为：1年期LPR为3.45%，上月为3.45%；5年期以上LPR为4.2%，上月为4.2%。
　　1月22日，央行今日开展1220亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。同花顺iFinD数据显示，今日有890亿元7天期逆回购到期，公开市场实现净投放330亿元。
　　【趋势强度】
　　国债期货趋势强度：1。
　　注：趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多。
　　【观点及建议】
　　1月23日，国债期货集体结束快速上行，迎来回落调整。目前市场多头依然保持较强水平，分机构类型净持仓显示多头力量随着前几日价格上行重新回归高位，并由私募类型机构贡献了主要做多力量。今日国债期货回调幅度有限反映价格下方支撑较为有力，偏向于短期超涨后回落调整修复。因此短期多头趋势并未转向，国债期货价格或经过回落调整重新震荡上行。
　　跨期价差方面，03-06价差考虑到春节假期影响或提前驱动多头主导移仓换月动作导致价差重新收敛，因此目前做多跨期价差套利空间有限，关注价差收窄套利机会。IRR和基差反映国债期货市场价格偏高，目前多基差空间部分兑现，维持推荐正套配置规避回落风险。跨品种配置方面，做平配置套利空间快速兑现后，或有伴随期债超涨回调的曲线熊陡变化走势。经权重调整后国债期货多因子模型信号重新看多，且看多幅度较大，反映市场多头力量或重新发力驱动价格上行。