策略摘要
　　单边建议关注稳增长预期下的机会；套利建议关注流动性和经济预期修正过程中的收益率曲线陡峭化机会；套保建议关注长久期品种。
　　核心观点
　　■市场分析
　　LPR维持不变。1月22日，中国人民银行开展1220亿元逆回购，期限7天，中标利率1.8%.中国1月一年期LPR为3.45%，前值为3.45%；中国1月五年期LPR为4.2%，前值为4.2%。
　　国内：30年国债期货创新高。1）1月22日下午2点30分，30年国债期货创历史新高涨0.84%，10年国债期货涨0.2%。银行间利率债收益率下行，10年期国债活跃券下行1.4bp至2.4900%；10年期国开债活跃券收益率下破2.7%，报2.6860%。1月22日国债期货收盘，30年期主力合约涨0.74%，10年期主力合约涨0.15%，5年期主力合约涨0.06%，2年期主力合约与上一交易日持平。2）中国信通院称：2023年1至12月，国内手机市场总体出货量累计2.89亿部，同比增长6.5%，其中5G手机出货量2.40亿部，同比增长11.9%，占同期手机出货量82.8%。3）国常会会议强调，要统筹高质量发展和高水平安全，以人工智能和制造业深度融合为主线，以智能制造为主攻方向，加快重点行业智能升级。
　　海外：苹果评级上涨。1）澳大利亚取消了商业创新和投资计划（BIIP），该计划旨在为富裕投资者提供“黄金签证”，允许外国公民在澳大利亚逗留长达五年，条件是他们在获批的投资项目中投资至少500万澳元。2）摩根士丹利分析师Adam Jonas发言称，电动汽车市场供应过剩，将特斯拉目标从380.00美元下调至345.00美元，对特斯拉2024年产量/交付量和利润前景保持谨慎态度。3）根据韩国每日经济新闻报道，OpenAI创始人Sam Altman将在韩国与三星芯片业务的首席执行官会面。
　　■策略
　　单边：2403合约短期偏多。
　　套利：关注收益率曲线策略维持陡峭化（+2×TS-1×T）。
　　套保：中期存调整压力，空头可采用2403合约适度套保。
　　■风险提示
　　经济大幅弱于预期，流动性宽松低于预期。