原油：地缘纷争难平，油价延续震荡
　　1、周五油价重心震荡收跌，其中WTI 2月合约收盘至73.43美元/桶，周度涨幅为0.92%。布伦特3月合约收盘在78.63美元/桶，0.4%。SC主力合约自2月换月至3月，以563.2元/桶收盘，油价整体仍呈现宽幅震荡。
　　2、三大机构月报出台，对于2024年的石油需求增速仍有分歧。其中IEA将2024年全球石油需求增长预期从此前的110万桶/日上调至120万桶/日，但仅为去年230万桶/日增幅的约一半，预计总需求达到平均1.03亿桶/日。IEA认为，美国、巴西和圭亚那创纪录的供应量，以及欧佩克+以外国家的产量增加，预计将使全球石油供应量在2024年增加150万桶/日，达到平均1.035亿桶/日。与此同时OPEC月报预计，2025年全球石油需求量料将增加185万桶/日，达到1.0621亿桶/日。2024年的需求将增长225万桶/日，与上月的预测持平。EIA最新月报上调2024年全球石油需求增长预估5万桶/日至139万桶/日，此前预计为134万桶/日。2025年全球石油需求将达到1.0367亿桶/日，较2024年高出121万桶/日。
　　3、EIA库存数据显示，商业原油库存减少249.2万桶，库欣库存减少209.9万桶，汽油库存增加了310万桶，达到2022年3月以来的最高水平，馏分油库存累库237万桶。商业原油库存比去年同期低4.04%；比过去五年同期低3%；汽油库存比去年同期高7.73%；比过去五年同期略高；馏分油库存比去年同期高16.39%，比过去五年同期低3%。库存报告整体存在一定利空，但盘面表现为反弹。
　　4、美国原油产量再创新高达到1,330万桶/日。美国最大产油州北达科他州的管道管理部门表示，由于极端寒冷天气和运营挑战，目前约40%的石油生产仍处于关闭状态。北达科他州是第三大石油生产州，预计美国石油产量估计下降50-55万桶/日，在华盛顿和纽约市等地大范围降雪后，美国东北部地区降雪正逐渐减弱。预计将在下周美国的产量数据中得以体现。
　　5、从国内来看，2023中国炼油产能已经超过了9亿吨，预计2024年将触及10亿吨大关，我国千万吨及以上炼厂已增加到32家，炼油总产能达到9.2亿吨/年。2023年12月份，中国进口原油4836.1万吨，环比上涨13.9%，同比上涨0.6%；1-12月份，中国累计进口原油5.64亿吨，同比上涨11.0%。预计2024年一季度，随着在途成本的上升，包括红海局势扰动造成整体运输成本的上行，国内成品油裂解利润的下滑，加工量以及需求力度将有所放缓。
　　6、自上周美英对也门胡塞武装发动打击以来，地缘担忧再度升温。当前拜登政府现在与美国国防部官员达成一致，认为有必要对也门西部的胡塞恐怖组织采取大规模持续军事行动。整体来看，上周油价震荡回升，下一步驱动仍不显著，延续区间运行节奏。