1.重点行业和产品情况跟踪
　　氟化工：国内三代制冷剂生产/进口/内用生产等具体配额量正式落地，三代制冷剂价格明显上涨。1月11日，生态环境部发布了《2024年度消耗臭氧层物质生产、使用配额核发》和《2024年度氢氟碳化物生产、进口配额核发》，国内二代及三代制冷剂生产/进口/内用生产等具体配额量正式落地并公示。根据百川盈孚数据，价格方面，本周制冷剂R125价格为31000元/吨，较上周上涨2750元/吨；R134a价格为29500元/吨，较上周上涨1500元/吨；R32价格为19500元/吨，较上周上涨2000元/吨。
　　光伏材料：下游备货需求叠加成本支撑，EVA粒子价格明显反弹。本周国内EVA市场价格明显上升，供给端，厂家开工稳定运行，市场供应变动不大；需求端，临近春节下游备货需求提升；成本端，醋酸乙烯价格稳中有升。根据百川盈孚数据，EVA北京有机14-2北京市场价格为12500元/吨，EVA扬巴V5110J北京市场价格为11800元/吨，EVA扬巴V6110M北京市场价格为12500元/吨，分别较上周上涨400、500、1100元/吨。浙石化光伏料EVA出厂价为1.12万元/吨，华东醋酸乙烯为7133元/吨，光伏级EVA与醋酸乙烯价差（EVA0.28醋酸乙烯）为9203元/吨，较上周上升62.76元/吨。
　　2.核心观点
　　（1）氟化工：本周，国内三代制冷剂生产/进口/内用生产等具体配额量正式落地，三代制冷剂价格明显上涨，制冷剂有望迎来长期向上的景气周期，行业龙头企业值得关注。建议关注：永和股份、巨化股份、三美股份。
　　（2）光伏材料：下游备货需求叠加成本支撑，本周光伏材料EVA粒子价格明显上升，在光伏需求持续增长的大背景下，产业链具备盈利能力的环节值得关注。建议关注：联泓新科、东方盛虹等。
　　（3）电子化学品：1月2日，据ASML官网最新声明，其NXT:2050i及NXT:2100i光刻系统的出口许可证已被荷兰政府部分撤销，或将影响中国大陆半导体技术升级发展，国产替代迫在眉睫。建议关注：雅克科技、彤程新材、鼎龙股份、金宏气体等。
　　风险提示：下游需求不及预期、产品价格下跌等。