投资要点：
　　电子行业指数近两周涨跌幅：截至2024年1月12日，申万电子板块近两周（2024/1/1-2024/1/12）下跌10.45%，跑输沪深300指数6.17个百分点，涨幅在31个申万一级行业中位列第31位。
　　电子行业二级子板块近两周涨跌幅：截至2024年1月12日，申万电子行业二级指数近两周全面下跌，跌幅从低到高依次为：SW其他电子（-7.88%）＞SW光学光电子（-7.94%）＞SW元件（-9.41%）＞SW电子化学品（-10.50%）＞SW消费电子（-11.11%）＞SW半导体（-11.54%）。
　　近两周部分新闻和公司动态：（1）集邦咨询：预估2024年LCD面板出货量约2.42亿片同比增长约3.4%；（2）TrendForce：预期1月电视面板32寸与43寸可望率先止跌；（3）机构：2024年全球智能手机市场将恢复低个位数增长预计华为将实现强劲的两位数增长；（4）机构：预估2024年第一季DRAM合约价环比涨幅13~18%；（5）OpenAI推出在线商店GPTStore；（6）欧菲光：公司对VR/AR领域进行了前瞻布局；（7）新莱应材：2023年净利润同比预降22%-36%；（8）苏大维格：正在积极推进AR光波导等衍射光学器件应用。
　　周报观点：进入2024年，电子行业景气复苏持续推进。一方面，国内智能手机11月出货量实现同比、环比大幅增长，业内厂商库存去化顺利推进；另一方面，苹果vision pro发售在即，且多家PC厂商陆续发布AIPC，引领行业创新；汽车电子方面，市场关注度逐步从汽车电动化向智能化方向转移，关注华为对国内智能驾驶行业的引领作用。
　　展望全年，电子行业建议把握两条主线。（1）下游创新与景气复苏：智能手机、PC销售拐点已至，业内厂商库存去化顺利推进，行业景气逐步复苏，展望2024年，看好国产手机旗舰、AIPC引领的下游结构性创新，手机方面重点关注射频、光学镜头、折叠屏和CIS等增量环节，PC方面把握存储价格反弹和国产化率提升带来的投资机遇；（2）关键领域国产替代：华为、小米旗舰新机零部件国产化率大幅提升，内资晶圆厂上调2023全年资本开支，而2024年全球晶圆厂资本开支回升也将拉动上游半导体设备与材料需求，持续看好内资晶圆厂产能扩张背景下先进封装企业、半导体设备与材料的投资机会。
　　风险提示：终端复苏不及预期，国产替代不及预期、行业竞争加剧等。