国债期货与交割券：长端利率继续下行，10年期利率逼近2.5%
　　国债期货价格齐上涨：2年期、5年期、10年期以及30年期国债期货价格全周下跌0.065%、0.029%、0.141%和0.433%
　　最便宜交割券IRR与基差：TS2403合约对应最便宜交割券（CTD）为230020.IB，IRR为2.8817，基差-0.1244；TF2403合约对应CTD为230015.IB，IRR为2.6942，基差-0.0596；T2403合约对应CTD为230012.IB，IRR为-01705,基差0.523，TL2403合约应对CTD为220024.IB，IRR为2.2278，基差0.1333
　　市场资金利率与现券：央行重启14天逆回购，缓解跨年资金紧张
　　短端资金利率：shibor隔夜全周上升0.1590%，7天回购全周下跌0.2360%
　　国债收益率：关键期现1年期、2年期、5年期和10年期国债收益率全周上行0.030%、0.027%，下行0.010%和0.038%，国债收益率曲线结构走平
　　央行公开操作上，全周净回笼2.4523万亿元
　　交易策略
　　元旦假期后国债收益率进一步下行，10年期国债现券收益率逼近2.5%大底，市场维持23年年末强势。央行重开PSL，目的在于在开年发力、加快资金到位，进而稳增长、稳投资，但是市场普遍解读悲观，认为后续经济依旧有下行趋势，预计本次PSL应只是开始、后续有望持续投放，政策性金融工具也很可能重启并可能继续采取2023年12月“PSL+MLF”的方式投放中长期流动性，这也预示短期内降息的可能性高于降准。市场对于降息预期较为充分，谨防月中预期兑现的利多出尽。操作上建议投资者获利了结。
　　风险提示：货币政策宽松超预期，经济恢复超预期（观点供参考）