模型多空对冲绩效：以2015/01/01-2023/12/31为回测区间，五维行业轮动模型在申万一级行业中，六分组多空对冲的年化收益率为24.18%，年化波动率为10.62%，信息比率为2.28，月度胜率为69.16%，历史最大回撤为6.72%；多头对冲全市场行业等权组合的年化收益率为9.18%，年化波动率为6.23%，信息比率为1.47，月度胜率66.36%，历史最大回撤为5.50%。
　　 12月模型多空收益统计：在申万一级31个行业中，根据五维度综合评分等分为六组，评分最高的为多头组，评分最低的为空头组。2023年12月份多头组合收益率为-2.45%，空头组合收益率为-3.01%，全行业等权组合收益率为-1.90%，多头超额收益为-0.55%，多空对冲收益为0.56%。
　　基于五维行业轮动的沪深300指数增强：沪深300增强策略的超额收益的年化收益率为7.50%，年化波动率为6.47%，信息比率为1.16，月胜率为68.52%，最大回撤为4.76%。
　　五维行业轮动模型简介：基于行业内部普遍存在的风格差异，利用风格指标对行业内部股票进行划分，通过构建行业内部离散指标与行业内部牵引指标合成行业最终因子。以东吴金工特色多因子划分标准对微观因子进行大类划分（具体可参考报告《万流归宗多因子系列研究（一）——基于量价因子的多因子决策树》），最终得到五大类合成行业因子，构建以波动率、估值、成交量、情绪、动量为基础的五维行业轮动模型。（相关深度报告将于24年一季度发表。）
　　2024年1月最新持仓行业为：钢铁、家用电器、房地产、银行、环保、美容护理。
　　风险提示：模型所有统计结果均基于历史数据，未来市场可能发生重大变化；单因子的收益可能存在较大波动，实际应用需结合资金管理、风险控制等方法；模型测算可能存在相对误差，不构成实际投资建议