核心观点
　　近日，国家发改委等五部门联合发布《深入实施“东数西算”工程，加快构建全国一体化算力网的实施意见》，对于未来几年国内算力基础设施建设工作具有重要的指导意义，算力软硬件等环节有望受益。
　　OPPO正式公布Find X7系列将实现听筒/免提双模卫星通话功能；格思航天G60卫星数字工厂投产暨G60首颗商业卫星下线仪式在上海松江区举行。预计2024年我国将正式开启低轨卫星的发射与组网工作，建议参考5G的投资节奏来投资卫星互联网产业链，先卫星制造，再卫星终端。
　　随着美联储预期降息，国内地产政策频出，国内外地产及后周期有望复苏，控制器板块需求或将回暖。虽然近两年军工行业受多重因素影响，但是调整预计逐步结束，行业有望迎来恢复性增长，建议关注。
　　行情回顾
　　本期通信板块表现较好。通信（申万）指数上涨3.18%，跑赢沪深300指数0.37pcts，在申万31个一级行业中排名第8。二级子行业（申万）中，通信服务上涨2.67%，通信设备上涨3.48%。
　　推荐组合
　　本期推荐：拓邦股份、和而泰、海格通信、铖昌科技、中际旭创、天孚通信、源杰科技、德科立。
　　上期回顾：投资组合“拓邦股份、和而泰、海格通信、铖昌科技、中国移动、中国电信、中国联通”，相同权重测算平均上涨4.73%，跑赢通信(申万)指数1.55pcts，跑赢沪深300指数1.92pcts。
　　持续关注：云计算（中际旭创、天孚通信、新易盛、华工科技、源杰科技、剑桥科技、博创科技、锐捷网络、工业富联、润泽科技、宝信软件、海兰信、奥飞数据、数据港等）；运营商（中国移动、中国电信、中国联通）；工业互联网（宝信软件、三旺通信、东土科技、映翰通等）；军工通信与卫星（盛路通信、铖昌科技、上海瀚讯、海格通信、华测导航等）；智能网联车（广和通、和而泰、鼎通科技、天孚通信、光库科技、移远通信、美格智能）；新能源（中天科技、亨通光电、拓邦股份、威胜信息、力合微、科士达、英维克、科华数据等）；光纤光缆（长飞光纤、亨通光电、中天科技）；千兆/VR（创维数字、天邑股份、腾景科技）；云通信（亿联网络、梦网科技）；液冷英维克、高澜股份、网宿科技等）。
　　风险提示：国际环境变化；市场竞争加剧；汇率波动；数字中国发展不及预期；下游资本开支和需求不及预期。