电子：全真互联网：算力搭台，XR唱戏，未来已来
　　全真互联是通过多种终端和形式，实现对真实世界全面感知、连接、交互的一系列技术集合，作为下一代互联网的核心发展趋势，全真互联正引领信息载体从传统图文形式向3D立体式现实世界的转变。
　　泛在智能、可信协议、无限算力是全真互联的关键支撑。3D技术通过提升信息传输维度，带给用户更具沉浸感的体验。VR/AR作为全真互联网的人机交互终端，是虚拟世界的交互入口，VR游戏收入将从2022年的18亿美元增长到2024年的32亿美元。
　　与海外市场相比，国内VR/AR供应链更为完备，相关公司有望实现快速发展。得益于MicroOLED/Micro LED微显屏、光引擎和光学显示整机模组、衍射光波导镜片等一批供应链厂商成熟，关键光学组件良率提升，整机量产成本逐渐下降，国内市场除了像华为、小米等大型企业外，有众多初创型企业进入VR/AR领域，如雷鸟创新、鲲游光电等。
　　投资建议：当前全真互联网板块算力搭台，XR唱戏，我们看好全真互联网发展机遇，推荐清越科技、维信诺和伟时电子，受益标的：兆威机电、翰博高新、隆利科技。
　　风险提示：产品价格波动、行业景气度下行、行业竞争加剧、中美贸易摩擦加剧。
　　参考报告：《电子行业：“长鞭效应”再起，科技巨擘勇立潮头——2024年电子行业投资展望》2023-11-29