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>> 长江证券-长江金工个股因子体系介绍-231219
上传日期:   2023/12/19 大小:   638KB
格式:   pdf  共15页 来源:   长江证券
评级:   -- 作者:   郑起
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事件描述
  传统因子多用于因子选股策略,但随着近两年市场结构化的特征和高频量价策略的优秀表现,因子有了更广泛的应用领域,长江金工个股因子体系即在这种背景下应运而生。
  事件评论
  长江金工因子体系1.0的目为是将其作为多因子选股的备用因子库,实现月度频率更新有效的选股因子,体系从高频、量价、基本面和分析师四个维度整理了目前市场上主流量化策略包含的收益来源。
  因子体系2.0将重点放在了信息体系的构建上,时间上信息更新速度更快(日频更新),空间上信息覆盖维度更全(因子构建的维度、方法及参数),以更好的应用在更为广泛的领域,如板块轮动策略的构建,深度学习模型的原始特征输入。
  长江金工个股因子体系包含了多维度收益来源的选股因子,在各个选股域内均可以长期获得较为稳定的超额收益。
  风险提示
  1、模型存在失效风险;
  2、本文举例均基于历史数据,不保证未来收益
 
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