商品市场指数：
　　上周，商品市场回调较大，中信期货商品指数净值下跌-1.52%。黑色建材板涨势跌势明显，指数下跌4.2%。其中，纯碱、玻璃和焦煤跌幅强烈，主力合约价格分别下跌5.36%、6.97%和4.17%。能化和农产品板块持续下跌，指数分别下跌1.36%和1.56%。贵金属和有色板块偏震荡，指数分别上涨0.02%和0.35%
　　商品市场因子：
　　上周，除持仓因子收益上调0.81%外，动量、期限结构和波动率因子收益纷纷下滑，分别下跌0.27%、0.98%和1.56%。黑色板块贴水品种价格下跌，期限结构因子收益受限。
　　团队特色策略：
　　上周，市场持续回调，三大策略净值难以回升。尤其是基于混合Copula函数套利策略，在股指和商品方面均遭遇较大挑战。基于Hurst指数的短期择时策略的主要盈利品种为玉米、豆粕和不锈钢，主要亏损品种为甲醇、豆油和焦煤。
　　风险提示：本报告中所涉及的算法和模型应用仅为回溯举例，并不构成推荐建议。