原油：
　　【行情复盘】
　　上周五国内SC原油高开震荡反弹，主力合约收于543.90元/桶，2.82%，持仓量-3582手。
　　【重要资讯】
　　1、俄罗斯财政部：明年1月1日起，石油出口关税将从24.7美元/吨降至零，同时汽油和石脑油出口关税也降至零。
　　2、欧洲央行预测假设2023年每桶原油价格为84美元，2024年为80.1美元，2025年为76.5美元，2026年为73.6美元。
　　3、市场消息：两名美国财政部官员下周将前往布鲁塞尔和伦敦，讨论俄油价格上限问题。
　　4、华尔街预测人士认为，明年布油价格有一定回升空间，尽管可能不会大幅反弹。五家主要银行对2024年布伦特原油的预测均值为每桶85美元左右，花旗75美元的预期最低，而高盛92美元的预期最高。花旗预计明年全球石油市场将出现过剩，预计欧佩克+将需要维持其更大幅度的减产以捍卫当前价格水平。花旗大宗商品研究主管Max Layton说，“我们预计价格会企稳。”摩根大通分析师Natasha Kaneva预计明年均价为83美元；摩根士丹利分析师MartijnRats预计明年均价为85美元；美国银行Francisco Blanch预计均价为90美元。高盛最为看涨，预计明年全球石油需求增幅为160万桶/日，并预计欧佩克核心成员国将严格控制供应。以Daan Struyven为首的分析师表示，这将使全球市场出现“适度供应缺口”，并将油价保持在每桶80-100美元的区间。
　　【市场逻辑】
　　美联储议息会议释放鸽派预期提振市场情绪，同时美元指数连续大跌，油价受到支撑，但全球石油需求增长持续放缓，原油供需面对油价仍然有压力。
　　【交易策略】
　　短期宏观情绪有所改善，对盘面形成一定支撑，但原油整体仍处在下跌趋势中，且短线反弹量能跟进不足，暂时观望为宜。
　　沥青：
　　【行情复盘】
　　期货市场：上周五沥青期货高开震荡，主力合约收于3711元/吨，0.38%，持仓量+9521手。
　　现货市场：上周初中石化部分炼厂沥青价格上调30-50元/吨。当前国内重交沥青各地区主流成交价：华东3750元/吨，山东3460元/吨，华南3720元/吨，西北4025元/吨，东北3925元/吨，华北3460元/吨，西南4035元/吨。
　　【重要资讯】
　　1、供给方面：下周华东部分炼厂将提高负荷，预计炼厂开工将小幅回升。根据隆众资讯的统计，截止2023-12-13日当周，国内81家样本企业炼厂开工率为32.7%，环比下降1.4%。而根据隆众对96家企业跟踪，11月产量为278万吨，12月份排产量为247.3万吨，同比去年12月份实际产量增加18万吨或7.8%。
　　2、需求方面：随着气温骤降及雨雪天气的增加，北方地区沥青刚需基本停滞，沥青刚需进一步萎缩，贸易商采购积极性不高，市场成交气氛欠佳，基本及执行前期合同以及入库为主。
　　3、库存方面：国内沥青炼厂库存及社会库存均有所下降。根据隆众资讯的统计，截止2023-12-11当周，国内54家主要沥青样本企业厂库库存为81.6万吨，环比减少6.3万吨，国内76家主要沥青样本企业社会库存为86万吨，环比减少2万吨。
　　【市场逻辑】
　　稀释沥青贴水连续走升，提升沥青原料成本，同时原油再度大涨进一步提振沥青走势。
　　【交易策略】
　　成本提振下，沥青短线偏强震荡，后期走势仍需关注原料端利好与原油走势之间的博弈。