基金市场回顾：
　　截止2023年12月8日当周，本周权益、债券与商品市场周度涨跌幅分别为-2.11%、0.03%、0.33%；私募基金市场方面，指数增强领跌，跌幅1.98%；CTA策略指数部分，本周CTA趋势、套利以及复合指数涨跌幅分别为0.91%、0.40%与-0.11%。
　　私募管理人权益市场风格方面，本周周期风格管理人跑赢市场，超额收益率为0.51%，近两周稳定风格管理人表现较弱。拥挤度方面成长风格波动较大，金融风格持续回落。
　　基金策略评价
　　策略评分方面，大类策略中债券策略走强，股票与CTA策略走弱；子策略角度，指增与量化多头风险收益水平上升，主观走低，CTA套利与趋势策略均有所提高，相对价值中市场中性回落，套利与择时对冲上升。从评分来看本周CTA策略中趋势策略回升，综合拥挤度水平推荐量化趋势策略。
　　策略拥挤方面，大类策略方面债券提高，CTA与股票降低；子策略方面，CTA趋势持平，套利走高，股票部分除多空策略外其余策略均有所下降，主观多头降幅明显。
　　CTA与Barra因子
　　CTA因子：本周期限结构因子表现较优，净值上涨2.67%，价值因子表现较差，下跌1.48%。从近期收益与风险水平来看，近一月动量时序与期限结构因子表现较优，价值因子表现较弱。根据当前因子评分与拥挤度变化情况，综合建议价值因子。
　　因子产品走势跟踪：本周各类因子均有一定的分化，其中动量截面与价值因子下分化较为明显，偏度因子下产品分化有所减弱。
　　Barra因子：近一周杠杆因子表现较弱，近三月残差波动率因子收益情况最优，超额收益率达4.08%；综合因子表现本周整体偏好稳定与消费风格。
　　配置建议：
　　CTA类FOF组合：本周涨跌幅为1.38%，对比基准管理期货指数组合本周超额收益率为1.49%，累计超额收益率为4.20%，持仓无变动，目前持仓价值、期限结构与波动率因子。
　　全策略FOF组合：本周涨跌幅为-3.37%，对比基准本周暂无超额收益，累计超额收益率为9.41%。组合持仓无变动，目前持仓8支债券型基金，12支股票类基金。