★本周市场回顾：（12.04-12.08）
　　股票市场，各大主要指数整体扩大跌幅，沪深300周度收益为-1.55%，较之于中小盘的-0.06%和0.24%的涨跌幅较显著。本周各大类风格因子跌幅较多，其中仅动量和成长因子录得正收益，剩余因子中流动性和残差波动率因子的跌幅较大。
　　商品市场扩大跌幅，南华综合指数收涨-0.42%，其中属农产品反转跌幅最显著。风格因子方面，本周期限结构因子大幅收涨，其余因子无明显涨跌。整体来看近期的市场时序波动率回调，CTA具备投资价值，短期来看的话市场波动率会小幅回调。
　　★主要策略表现及配置建议：
　　仅量化CTA和纯债策略微幅盈利，其他策略均回撤。量化多头策略，在跟踪管理人中，500指增管理人普遍录得负超额，300指增和1000指增管理人超额表现涨跌参半，300指增的超额表现相对靠前。CTA策略表现分化，量化CTA盈利而主观CTA持续回撤。在跟踪管理人涨多跌少，中短周期以及日内表现相对优于长周期；截面策略相对好于时序策略，期限结构策略表现较好，基本面策略相对一般。市场中性策略收益转跌。多头端，管理人超额较上周有所下滑，尤其是500指增；对冲端，IC、IM基差贴水收敛较多，不利于中性策略持仓。在跟踪管理人普遍出现回撤。套利策略回撤扩大，期货套利表现相对靠前，在跟踪管理人普遍较上周表现提升，期权和可转债管理人表现分化。
　　★FOF组合跟踪：（模拟组合，非实盘产品）
　　本期（2023.12.04-2023.12.11），稳健型FOF组合01基金净值从1.1738上升至1.1739，区间累计收益0.01%，区间最大回撤为0.03%，回撤控制能力较好。成立以来,年化总收益为8.92%，年化主动收益为15.57%，夏普比率为0.87，卡玛比率为1.15，主动收益表现较好，年化总风险为6.83%，年化主动风险为8.17%，最大回撤为5.14%，优于中证FOF基金。产品的累计收益在近一周，近一月，近三月，近半年，年初至今，近一年，成立至今区间表现优于中证FOF基金；分别有83.33%的月份，75.00%的季度，100.00%的年度表现优于中证FOF基金。