行业要闻及简评：1）多模态能力表现亮眼，谷歌携Gemini王者归来。当地时间12月6日，谷歌公司宣布推出其规模最大、功能最强的多模态大模型Gemini，其最强大的TPU（张量处理单元）系统“Cloud TPU v5p”，以及来自谷歌云的人工智能超级计算机。文本领域，Gemini Ultra在多项基准测试中领先于GPT-4，并成为现有第一个在MMLU方面超越人类专家的模型。多模态领域，Gemini Ultra在图像、视频、音频多项基准测试中同样实现超越GPT-4V。我们认为本次无论是Gemini如期发布，还是其超越有力竞争对手的多模态能力，总体超出市场预期。2）多地密集出台数据要素政策，国家数据局将加快数据市场化配置改革。12月5日，由浙江省标准化研究院牵头制定的《数据资产确认工作指南》正式实施，该指南填补了数据资产确认标准的空白，成为国内首个针对数据资产确认的省级地方性标准。12月8日，在第二届数字政府建设峰会开幕式上，国家数据局局长刘烈宏表示，国家数据局将大力推动公共数据资源开发利用，加快数据市场化配置改革。数据要素是数字经济的核心驱动力之一，四季度以来，多地密集出台数据要素相关政策，将推动我国数字经济持续蓬勃发展。
　　重点公司公告：1）启明星辰发布《启明星辰信息技术集团股份有限公司向特定对象发行股票募集说明书(注册稿)》。2）国能日新发布《关于与专业投资机构共同投资设立产业基金进展暨完成私募投资基金备案的公告》。3）龙芯中科发布《关于股东权益变动的提示性公告》。4）中科星图发布《关于控股子公司星图测控申请公开发行股票并在北京证券交易所上市辅导验收完成的提示性公告》。
　　一周行情回顾：本周，计算机行业指数下跌0.05%，沪深300指数下跌2.40%，前者跑赢后者2.35pct。截至本周最后一个交易日，计算机行业市盈率为47.8倍。计算机行业353只A股成分股中，134只股价上涨，3只持平，215只下跌，1只持续停牌。
　　投资建议：综合近期以来计算机行业政策、市场与技术等方面的表现，我们看好AIGC、信创、数据要素等主题的投资机会。维持对计算机行业的“强于大市”评级。在标的方面：强烈推荐启明星辰；推荐浪潮信息、中科曙光、紫光股份、海光信息、龙芯中科、太极股份、深信服、绿盟科技、科大讯飞、金山办公；建议关注中国软件、麒麟信安、诚迈科技、中国长城、神州数码、工业富联、寒武纪、景嘉微、拓尔思、彩讯股份、航天宏图。
　　风险提示：1）供应链风险上升。2）政策支持力度不及预期。3）国产替代不及预期。