行情回顾及估值：申万计算机板块近2周（11/27-12/08）累计上涨0.97%，跑赢沪深300指数4.89个百分点，在申万行业中排名第3名；申万计算机板块12月累计上涨2.82%，跑赢沪深300指数5.59个百分点，在申万行业中排名第3名；申万计算机板块今年累计上涨14.30%，跑赢沪深300指数26.50个百分点，在申万行业中排名第3名。估值方面，截至12月8日，SW计算机板块PETTM为64.44倍，处于近5年70.08%分位、近10年71.43%分位。
　　产业新闻：1、在第二届数字政府建设峰会开幕式上，国家数据局局长刘烈宏表示，国家数据局将大力推动公共数据资源开发利用，加快数据市场化配置改革。其中提到，要落实产权分置制度，明确公共数据授权运营的合规政策和管理要求，厘清数据供给、使用、管理的权责义务，探索公共数据产品和服务的价格形成机制，让公共数据“供得出”。2、海南印发海南省培育数据要素市场三年行动计划(2024—2026)。3、AMD首席执行官Lisa Su表示，预计人工智能（AI）加速器市场的规模到2027年将达到4000亿美元，该公司8月预计为1500亿美元；预计AI芯片市场将迅猛扩张。4、在首届AIPC产业创新论坛上，联想集团和IDC联合发布了首份《AIPC产业(中国)白皮书》。5、三星电子将于今年12月中旬推出全球首款AIPC，即搭载英特尔新一代“Core Ultra”处理器的旗舰笔记本电脑Galaxy Book 4系列。LG电子和惠普也计划推出AI笔记本电脑，目前正在考虑发布时间。6、根据谷歌给出的基准测试结果，Gemini在许多测试中都表现出了“最先进的性能”，甚至在大部分基准测试中完全击败了OpenAI的GPT-4。
　　周观点：近期数据要素领域无论是政策或是产业推进催化较多，展望后续，公共数据的市场化流通或将率先落地，卡位公共数据运营的公司以及医疗、财税、金融等相关垂类领域的数据服务提供商有望受益；同时，在市场化流通过程中，对数据的存储、加工分析、确权、安全、交易等环节的需求也将持续释放。此外，下周英特尔将召开主题为“AIEverywhere”的新品发布会，正式推出代号Meteor Lake等产品，MeteorLake芯片首次将NPU集成到PC处理器，计算模块、图形模块、NPU能够协同处理AI相关任务，最新测试结果显示较只负载在CPU或GPU上表现更优秀。随着芯片厂商密集发布针对PC端AI场景芯片，宏碁、华硕、三星等下游终端厂商积极推出基于Meteor Lake产品，AIPC元年已经开启。据Canalys预测，2024年AIPC出货量将超过5,000万台，建议关注PC变革性产品推出所带来的投资机遇。
　　风险提示：政策推进不及预期；下游需求释放不及预期；技术推进不及预期；行业竞争加剧等。