本周观点
　　市场方面，上周通信（申万）指数上涨0.82%，同期沪深300下跌2.40%，创业板指下跌1.77%。12月7日，谷歌发布了该公司“迄今为止最强大、最通用的模型”Gemini，该模型对于算力的需求或进一步提升，与此同时，谷歌推出其自研的TPU v5版本，在组网架构中加强了OCS光交换机的应用，为AI算力基础设施架构提供了新的解决方案和路径。我们认为，海外AI领域催化不断，有望开启新一轮算力板块投资机遇。建议关注：中国移动、中国电信、中国联通、中兴通讯、中际旭创、天孚通信、华工科技、上海瀚讯、紫光股份、锐捷网络、海格通信。
　　周专题：谷歌发布Gemini模型，催化新一轮算力板块投资机遇
　　2023年12月7日，谷歌发布了该公司“迄今为止最强大、最通用的模型”Gemini，该模型具备多模态能力，性能更强，多项基准测试超越GPT-4，具有强大的编程能力。同时，在算力方面，谷歌推出其自研的TPU v5版本，在组网架构中加强了OCS光交换机的应用，为AI算力基础设施架构提供了新的解决方案和路径。我们认为海外AI领域催化不断，有望开启新一轮算力板块投资机遇。据IDC，3Q23全球服务器/交换机市场分别同比增长0.54%/14.8%，3Q23国内服务器/交换机市场分别同比增长24.6%/-12.5%，AIGC的需求带动下高性能服务器及交换机的市场规模占比持续提升。
　　工信部：2030年左右实现6G商用
　　工业和信息化部表示，中国将加快推进6G技术研发与创新，2030年左右实现商用。工业和信息化部指导成立6G推进组，为6G创新发展提供政策保障，推动形成6G全球统一标准。6G技术其实是5G代际更新的新技术，移动通信每十年一代，所以面向6G来看，它的商用时间基本上是在2030年左右，它的标准化制定时间会在2025年。未来的6G网络不仅会比5G更快、更可靠，还需要推动移动通信与人工智能、感知、计算等跨领域融合发展。12月5日，我国6G推进组对外发布相关技术方案，这将为6G从万物互联走向万物智联提供技术路径。
　　智能算力25EFLOPS，深圳提出算力基础设施建设新目标
　　据IDC圈12月6日报道，12月5日，深圳市人民政府发布了《深圳市算力基础设施高质量发展行动计划（2024-2025）》，旨在推动深圳市算力基础设施建设和应用，提升深圳市在人工智能、大数据、云计算等领域的核心竞争力，打造全球算力中心城市。《行动计划》提出了深圳市算力基础设施高质量发展的具体目标，即到2025年，全市数据中心机架规模达50万标准机架，算力算效水平显著提高；到2025年，通用算力达到14EFLOPS（FP32），智能算力达到25EFLOPS（FP16），超算算力达到2EFLOPS（FP64）。存储总量达到90EB。先进存储容量占比达到30%以上。
　　海南印发培育数据要素市场三年计划
　　海南省人民政府印发《海南省培育数据要素市场三年行动计划(2024—2026)》(以下简称《行动计划》)。其中提到，预计到2026年末，海南省数据要素基础制度体系建立完善，国内领先的数据要素市场培育基础设施基本建成。《行动计划》的出台对海南省加快构建与自贸港相适应的数据要素市场治理体系和治理能力，破除阻碍要素自由流动的体制机制障碍，巩固和发展海南作为国家公共数据资源开发利用试点省的先行优势，将海南打造为数据要素市场化配置改革的先行省和国内国际数据交汇的枢纽节点。
　　风险提示：中美贸易摩擦加剧；云厂商资本开支投入不及预期；5G发展不及预期。