基金市场回顾：
　　截止2023年11月24日当周，本周权益、债券与商品市场周度涨跌幅分别为-0.66%、-0.03%、0.26%；私募基金市场方面，债券指数上涨0.18%，其余策略收跌；CTA策略指数部分，本周CTA趋势、套利以及复合指数涨跌幅分别为-0.08%、-0.20%与-0.17%。私募管理人权益市场风格方面，本周成长与周期风格管理人跑赢市场，超额收益率分别为1.78%、0.40%。拥挤度方面金融风格拥挤度显著抬升，周期与成长风格小幅回落。
　　基金策略评价
　　策略评分方面，大类策略部分本周CTA与债券策略走强，股票策略小幅走弱；子策略角度，股票策略中指增与主观多头降幅大于量化多头，近期CTA套利策略风险收益水平波动较大，趋势策略继续上升，但上升幅度边际递减，相对价值策略整体回落，其中套利策略降幅较为明显。从评分来看本周CTA策略中趋势策略回升，综合拥挤度水平推荐主观趋势策略。
　　策略拥挤方面，大类策略方面债券与CTA策略下降，股票策略回升；子策略方面，CTA部分量化高频提高，其余降低，套利降幅大于趋势，股票部分，指增与量化多头提高，主观多头与市场中性与上周基本持平。
　　CTA与Barra因子
　　CTA因子：本周偏度因子表现较好，净值上行0.94%，波动率因子表现较弱，下跌0.86%。从近期收益与风险水平来看，近一月时序因子收益最佳，季度层面时序与截面因子收益相近，在本周波动率因子创近一月最大回撤。根据当前因子评分与拥挤度变化情况，综合建议期限结构与价值因子。
　　因子产品走势跟踪：本周各类因子均有一定的分化，其中期限结构因子分化程度进一步加剧，而截面因子有所缓和。
　　Barra因子：近一周除分红与盈利因子外其余因子均获得一定超额，近一月规模与盈利因子表现较优，分红因子偏弱；综合各类因子历史表现本周整体偏好消费与周期风格。
　　配置建议：
　　CTA类FOF组合：本周涨跌幅为-1.35%，对比基准管理期货指数组合暂无超额，累计超额收益率为1.76%，持仓因子暂无变动，目前持仓价值与期限结构因子。
　　全策略FOF组合：本周涨跌幅为1.09%，对比基准本周超额收益率为1.71%，累计超额收益率为10.72%。组合持仓无变动，目前持仓8支债券型基金，12支股票多头类基金