周观点：
　　氢产业发展空间巨大，建议关注氢能相关企业。根据《氢能产业发展中长期规划（2021-2035年）》，氢能是未来国家能源体系的重要组成部分，“十四五”时期，我国要初步建立以工业副产氢和可再生能源制氢就近利用为主的氢能供应体系；燃料电池车辆保有量约5万辆，部署建设一批加氢站，可再生能源制氢量达到10万吨至20万吨/年，实现二氧化碳减排100万吨至200万吨/年。目前我国氢能产业尚处于起步阶段，深圳最新宣布的补贴计划，针对氢燃料电池汽车的购置和运营，预计会加速推动氢能产业商用化进程。氢产业发展空间巨大，建议关注氢能相关企业，推荐兰石重装（603169.SH）。
　　半导体2024年回暖预期较强，建议提前布局。根据世界半导体贸易协会和SEMI预计，2024年半导体销售有望出现强劲反弹。我们认为，美国、日本等国家对先进芯片的管控使我国持续加大对先进芯片的投资，国产替代逻辑长期存在，建议关注半导体设备产业链及相关零部件公司投资机会。建议关注：快克智能（603203.SH）。
　　人形机器受多层因素催化，有望保持高景气，建议逢低布局优质标的。近期，人形机器人产业迎来多层催化，包括①国家领导人在上海考察时参观了人形机器人相关产品，傅里叶创始人现场进行了产品演示，GR-1机器人已经实现量产，并在9月份开启预售；②特斯拉携tesla人形机器人参加武汉国际工业设计博览会。据悉原定于11月份的行走测试或于12月初进行。作为全球范围内进展最快、最受瞩目的人形机器人产品之一，特斯拉Optimus机器人预计能够带动行业整体景气度向上。③宇树人形机器人Unitree经过多次迭代，目前有稳定的步态和高度灵活的动作能力，能够在复杂地形和环境中自主行走和奔跑。综上，在政策支持背景下，多家厂商纷纷参与人形机器人领域的布局，人形机器人发展迅速，已达量产前夕。建议紧抓机遇，逢低布局优质标的。建议关注：三花智控（002050.SZ）、五洲新春（603667.SH）、绿的谐波（688017.SH）。
　　工程机械国内市场仍在筑底，政策支持背景下回暖有望。2023年10月，我国挖掘机开工小时数为101.7时/月，同比增加0.2%，是2023年4月以来首次上涨，开工或逐步好转。我们认为万亿国债发行有望对基建形成有利带动，进而提振工程机械行业的需求。另外，在当下经济复苏缓慢、楼市需求疲软难振背景下，政策支持力度有望进一步加大，工程机械行业回暖有望。建议关注：徐工机械（000425.SZ）、杭叉集团（603298.SH）。
　　风险提示：
　　宏观经济景气度不及预期，固定资产投资不及预期，原材料价格大幅上涨形成的不确定性风险，机器人发展进程不及预期，相关公司经营不善对行业产生不利影响等