本报告导读：
　　长安汽车公告与华为签署投资合作备忘录，我们判断会有更多车企加入到跟华为合作中，华为车链预期再起；短期板块重心仍在华为车链、小米链、特斯拉链等赛道。
　　摘要：
　　华为车链预期再起，重心在边际变化赛道。长安汽车公告与华为签署投资合作备忘录，根据公告内容我们推断会有更多车企加入到跟华为合作中，华为车链预期进一步强化；短期板块重心仍在华为车链、小米车链、特斯拉链以及智能驾驶等存在边际变化的赛道。
　　华为车链预期有望进一步强化，多重模式共同推进。11月17日，长安汽车发布公告，华为拟设立一家从事汽车智能系统及部件解决方案的公司，长安汽车拟投资该公司并开展战略合作，该公司将对现有战略合作伙伴逐步开放股权，据此我们推断会有更多的车企加入到跟华为零部件业务的合作中；12月1日，江淮汽车公告与华为终端有限公司签署《智能新能源汽车合作协议》，着力打造豪华智能网联电动汽车。华为零部件业务和智选模式的合作伙伴不断扩容，华为车链预期有望进一步强化。
　　小米车链、特斯拉链以及自动驾驶产业链催化剂不断。预计12月开始，小米汽车将逐步进入到预热期，为2024年H1的正式上市交付做准备；特斯拉皮卡车型开启交付，机器人行走测试仍在进行中；11月17日，四部门发布《智能网联汽车准入和上路通行试点实施指南（试行）》，同时小鹏、理想等新势力新的智能驾驶方案在近期陆续推出，高阶智能驾驶有望加速发展。
　　短期市场交易的重心仍在边际催化的细分赛道。高景气度新能源化主线，推荐标的无锡振华、多利科技、模塑科技、瑞鹄模具、双环传动、新泉股份、爱柯迪、银轮股份、精锻科技、拓普集团等；智能化主线，推荐标的伯特利、科博达、华依科技、德赛西威、保隆科技、星宇股份、上声电子、华阳集团、华域汽车等；乘用车整车推荐标的江淮汽车、理想汽车、长安汽车、比亚迪、吉利汽车、长城汽车等。
　　风险提示：价格战程度进一步提升的风险，终端需求低于预期的风险