本周观点
　　近期AI迎来新进展，关注AI主线投资机会。11月28日，AI初创公司Pika宣布旗下AI视频生成软件Pika 1.0正式开放早期测试版，Pika 1.0支持视频实时编辑和修改，可延长现有视频的长度或将其转换为不同的风格，也可以直接在视频中添加想要的素材；12月1日，昆仑万维正式发布AIAgent开发平台天工SkyAgents，用户可以通过自然语言构建自己的单个或多个“私人助理”，并将不同任务模块化。我们认为，2023年以来AI技术、应用在持续迭代，从文字对话、文生图、多模态，到文生视频、AIAgent平台，AI产业在快速崛起，影视等内容公司有望受益于文生视频的新进展，关注AI应用落地情况。
　　建议关注后续业绩边际向上且确定性较强的公司。展望后续，以广告营销为代表的顺周期行业预计和消费、宏观经济走势正相关，在消费逐步复苏的背景下，内容公司则与内容上线周期关联度更高，估值逐步切换至明年的情况下，建议关注游戏和影视院线板块。游戏方面，今年版号常态化发放下，游戏产品供给明显改善，行业基本面向好，但个股有所分化，部分公司产品线启动则预计从Q4开始；院线方面，疫情因素消退后，优质供给促进下，票房修复毋庸置疑，中长期看好持续的优质影片供给对票房的拉动。
　　投资逻辑
　　关注AI主线投资机会、业绩向上标的，尤其是有待补涨的标的。个股方面，建议关注AI相关标的：推出AIAgent平台SkyAgents的昆仑万维、近期推出InsightGPT、营销素材生成有望受益于文生视频进展的AI+营销标的因赛集团、推出AI音乐向探索的音乐社交+音乐创作平台给麦的盛天网络，以及有望受益于AI生成视频逐步走向成熟的内容板块（影视、游戏等）。
　　行业要闻
　　据界面新闻，12月2日，美图创造力大会倒计时海报释放了新的消息，这次与视觉大模型MiracleVision相关，从海报中得知，美图新版视觉大模型与设计、视频紧密相关，但美图方面并未回答记者的相关问题。12月5日，主题为“未来AI设计”的美图创造力大会（Meitu Creativity Conference，简称MCC）将在厦门美峰创谷S3号楼辰星展览中心举行。
　　12月1日，据中国音数协游戏工委官微表示，2023年度中国游戏产业年会将于2023年12月13日开幕。此外，中国音数协电竞工委计划于2023年12月19日至20日举办2023年度中国电竞产业年会。
　　11月28日，拼多多公布三季度业绩。收入688.40亿元，同比94%，Non-GAAP经营利润181.26亿元，同比47%。Non-GAAP归母净利润170.27亿元，同比37%。收入、利润均大超预期。
　　腾讯旗下天美工作室研发的派对游戏《元梦之星》定档12月15日。
　　12月1日，Meta推出音频生成模型Audiobox，该模型可以结合使用语音输入和自然语言文本提示来生成语音和音效，可以为各种用例创建自定义音频。
　　风险提示
　　内容上线及表现不及预期风险；宏观经济运行不及预期风险；AI技术迭代和应用不及预期风险；政策监管风险；数据统计误差。