京东方630亿元加码8.6代AMOLED，开启OLED产业新纪元：
　　11月28日，京东方发布公告称，为抢占高世代AMOLED半导体显示“蓝海”的战略机遇，拟在成都高新区投资建设第8.6代AMOLED生产线项目，这也是国内首条8.6代AMOLED生产线。建设周期约34个月，总投资630亿元，设计产能每月3.2万片玻璃基板(尺寸2290mm×2620mm)，主要生产笔记本电脑、平板电脑等高端触控OLED显示屏，主攻中尺寸OLEDIT类产品。小尺寸面板OLED下沉之后，中尺寸IT面板OLED渗透率加速提升。据DSCC预测，到2026年OLED在高端IT市场将以51%的年复合增长率到4400万片，OLED面板将占据75%高端IT市场份额。本次投资有望拉动OLED行业整体发展，面板及上游设备材料有望获得新的增长空间。
　　 800V车型密集发布，碳化硅器件国产化进程加速：
　　2023年以来，800V车型密集发布，目前比亚迪、小鹏、特斯拉、极氪等诸多车型搭载碳化硅模块，小米汽车同样搭载碳化硅电驱，有望于2024年发布。11月28日，华为智能汽车解决方案BU董事长余承东表示智界S7搭载华为全新“巨鲸”800V碳化硅高压电池平台且在24年年底前建成10万座600kW的超级充电桩。碳化硅几近成为800V高压快充标配，渗透率提升已是大势所趋，未来市场也将由新能源汽车主导带动。不过碳化硅产业链70%价值量集中在衬底和外延环节，目前碳化硅核心器件主要还是由欧美企业供应，国内碳化硅产业链公司不断加速追赶。随着800V车型发布及国内从衬底到主驱芯片不断突破，相关设备和材料需求有望持续提升，行业或迎来新一轮国产替代。
　　电子本周涨幅1.27%（5/31），10年PE百分位为38.95%：
　　（1）本周（2023.11.27 - 2023.12.01）上证综指下降0.31%，深证成指下降1.21%，沪深300指数下降1.56%，申万电子版块上涨1.27%，电子行业在全行业中的涨跌幅排名为5/31。2023年，电子版块累计上升8.89%。（2）本周数字芯片设计板块在电子行业子版块中涨幅最高，为+3.54%；品牌消费电子版块涨幅最低，为0.96%；（3）电子版块涨幅前三公司分别威贸电子（+35.54%）、英唐智控（+24.57%）、龙芯中科（+23.31%），跌幅前三公司分别为实益达（-17.18%）、华映科技（-16.89%）、盈方微（-16.69%）。（4）PE：截至2023.12.01，沪深300指数PE为10.53倍，10年PE百分位为14.24%；SW电子指数PE为38.95倍，10年PE百分位为38.26%。
　　投资建议：
　　OLED产业链建议关注京东方A、华兴源创、奥莱德、精测电子、路维光电、清溢光电、鼎龙股份、三利谱、天禄科技；SiC产业链建议关注天岳先进、三安光电、东尼电子、晶升股份、斯达半导、时代电气、士兰微。
　　风险提示: 
　　下游需求不及预期风险；技术迭代不及预期风险；国际科技博弈力度加大风险；800V车型发布进度不及预期风险。