基金市场回顾：
　　截止2023年11月17日当周，本周权益、债券与商品市场涨跌幅分别为0.66%、0.20%、-0.50%；私募基金市场方面，本周主要指数集体收涨，涨幅排名前二的为指数增强与股票量化多头策略；CTA策略指数部分，本周CTA趋势、套利以及复合指数涨跌幅分别为-0.25%、0.04%与0.04%。
　　私募管理人权益市场风格方面，近两周金融与稳定风格管理人持续跑赢市场，周期风格表现相反。本周成长与消费风格拥挤度有所下行，周期风格开始抬升。
　　基金策略评价
　　策略评分方面，大类策略部分本周股票与CTA策略小幅走弱，债券持续波动；子策略角度，CTA策略中趋势与套利策略均有所提高；股票策略呈现上升趋势，但本周升幅相较上周有所减弱，市场中性策略继续走强，策略风险收益水平已突破历史60%分位。从评分来看本周CTA策略中套利策略开始回升，综合拥挤度水平推荐主观套利策略。
　　策略拥挤方面，大类策略方面债券与CTA策略上升，其中CTA升幅显著，而股票策略下降；子策略方面，CTA套利提高，主观趋势下降，股票策略中指数增强小幅提高，主观与量化多头变动方向相反，市场中性策略有所降低。
　　CTA与Barra因子
　　CTA因子：本周截面时序发生一定反转，动量截面因子上涨1.33%，时序因子下跌0.16%。从近期收益与风险来看，近一月动量截面因子收益最佳，月度涨跌幅为2.54%，动量时序因子回撤最大，为1.16%。根据当前因子评分与拥挤度变化情况，综合建议期限结构与价值因子。
　　因子产品走势跟踪：本周波动率、动量截面因子下产品产品走势趋势相似度较高，而价值与截面因子下部分产品与同类别中其他产品走势近期差异性较为明显。
　　Barra因子：近一周动量因子表现较弱，规模、成长、BETA与ALPHA获得超额，且本周四因子均偏向稳定风格，综合各类因子历史表现本周整体偏好周期与稳定风格。
　　配置建议：
　　CTA类FOF组合：本周涨跌幅为0.57%，对比基准管理期货指数组合本周超额收益率为0.47%，累计超额收益率为2.91%，持仓因子有变动，移出波动率因子，目前持仓价值与期限结构因子。
　　全策略FOF组合：本周涨跌幅为2.44%，对比基准本周超额收益率为1.67%，累计超额收益率为8.94%。组合持仓无变动，目前持仓8支债券型基金，12支股票多头类基金